Recursos aliens a llarg termini

Els recursos aliens a llarg termini són aquells els quals l'empresa disposa durant un període de temps superior a la durada d'un exercici econòmic, i un cop acaba aquest ha de tornar-los amb els interessos corresponents.

Prestecs a llarg termini

Demanar préstecs a les institucions de crèdit per finançar-se. Un cop aprovat el préstec es pot disposar dels diners de forma immediata; aquests diners s'han de tornar amb els interessos corresponents segons les condicions establertes.

Emprèstits

Són títols de crèdit que emeten les empreses i que són adquirits per particulars a canvi d'un interès. No són accions ja que no compres una part de l'empresa, sinó que compres una part del seu deute a canvi d'un interès.

Lísing

És un sistema de finançament en el qual l'empresa pot incorporar un element d'actiu fix a canvi de quotes. L'empresa és el client, que va a una altra empresa de lising (empresa que finança l'adquisició del bé). La durada de l'operació del lising coincideix generalment amb la vida econòmica de l'element. L'import de les quotes incorpora l'amortització del bé, els interessos, despeses i una prima de risc.

Quan s'acaba el període de lloguer es pot tornar el bé a l'empresa o comprar-lo.

Renting

És el mateix que el leasing, però més car, ja que inclou més serveis. Tot ho paga l'empresa de renting. Facilita l'ús del bé, manté el bé, assegurança a tot risc, opcions per acabar el contracte. No hi ha durada mínima i no hi ha opció de compra.

Recursos aliens a curt termini

També disposa de préstecs a curt termini per finançar el seu cicle d'explotació. Les fonts més utilitzades són:

Préstecs a curt termini

Diners que es demanen a una entitat financera per cobrir les necessitats immediates.

Credits bancaris a curt termini

Es poden estudiar dues modalitats:

a) Descobert en compte: Font financera poc normal que consisteix en la utilització d'un compte corrent bancari per un import superior al saldo disponible.

b) Compte de crèdit: Quan una empresa vol disposar de mitjans financers per preveure possibles necessitats futures però no sap exactament quant necessitarà, obrirà una compte i agafarà el que necessiti, pagarà impostos del que agafi.

Crèdit comercial

Finançament automàtic que aconsegueix l'empresa quan deixa a deure les compres que fa als proveïdors. Si el proveïdor no fa cap descompte per pagar al comptat, aquest finançament és gratuït.

Descompte d'efectes

L'empresa pot portar al descompte les lletres del client que encara té en cartera abans del seu venciment. S'ha de pagar un interès per la quantitat que el banc dóna + una comissió.

El facturatge

Venda de tots els drets de crèdits contra els clients a una empresa denominada factor, la qual proporciona una liquiditat immediata i evita els problemes dels impagats i els morosos. L'inconvenient d'aquesta modalitat és l'elevat cost d'interès.

Fonts espontànies de finançament

Fonts que no requereixen finançament prèvia, deutes a Hisenda o a la Seguretat Social, salaris dels treballadors, ...