Indices performance

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Indices que miden la performance de un titulo/cartera. Los resultados de un activo/cartera vienen medidos por su rentab&riesgo.La performance solo hace referencia a los resultados generados por el activo/cartera comparandolos con los del mercado, teniendo en cuenta el Asinriesgo y la Prima por el riesgo. Autores como Treynor, Sharpe y Jensen plantearon ?trabajos con indices como medida de la performance de la cartera.Consideran la prima de riesgo como algo fundamental.

I de Treynor:tiene en cuenta la diferencia entre el valor esperado del rendimiento de la cartera y el activo libre de riesgo(RF), relacionada con la volatilidad de la cartera:Formula.Este indice nos indica la prima media de la cartera por unidad de volatilidad. cuanto mas elevado sea este indice mayor sera la remuneracion de la cartera por unidad de riesgo sistematico.

Ide Sharpe:similar a Treynor.relaciona la prima de riesgo de la cartera determinando por su desviacion tipica. asi mismo vincula la prima de mercado con su desviacion tipica y efectua una comparacion entre las medida asi obtenidas y la de mercado:Formula. Nos permite identificar las carteras como mejores o peores que las del mercado, con unos rtdos que reflejen mejor/peor remuneracion de cada cartera con respecto a la del mercado.

Ide Jensen:establece una rentabilidad diferencial considerandoo que si un activo esta por encima de la SML habra superado el mcdo.Por ello partiendo de la ecuacion: Formula. el indice de Jensen se define como:Formula.

estos indices son buenos indicadores de la buena gestion de una cartera. permiten clasificar carteras.

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