Análisis Financiero de una Empresa

Cuenta de Resultados

Ingresos

i) Ingresos por ventas: 120.000 euros

Gastos

a) Compras de mercancías: 40.000 euros

b) Salarios del personal: 80.200 euros
   Cuotas empresariales en la seguridad social: 25.600 euros

c) Recibos de electricidad y agua: 9.400 euros

d) Servicios de publicidad: 12.000 euros

g) Daños por siniestro: 2.000 euros

h) Dotación para amortización del inmovilizado material: 74.800 euros

e) Gastos por intereses de préstamos recibidos: 15.500 euros GASTO FINANCIERO 

f) Intereses por depósitos: 5.500 euros  INGRESO FINANCIERO 

Total de gastos: 244.000 euros

Resultado de explotación = Ingresos totales - Gastos totales = 120.000 - 244.000 = -124.000 euros

Resultado financiero=  5.500 - 15.500 = -10.000 euros

Resultado antes de impuestos = -124.000 + (-10.000) = -134.000 euros

Impuesto sobre Sociedades (25%) = -134.000 * 0.25 = -33.500 euros

Resultado del ejercicio = -134.000 - (-33.500) = -100.500 euros

Balance

Activo

Activo No Corriente

- Aplicaciones informáticas: 10.000 euros

- Mobiliario: 12.000 euros

- Instalaciones: 600.000 euros

- Amortización acumulada: - 190.000 euros

- Terreno: 400.000 euros

- Equipos informáticos: 60.000 euros

- Elementos de transporte: 30.000 euros

- Total Activo No Corriente: 822.000 euros

Activo Corriente

- Existencias: 32.000 euros

- Clientes no documentados: 400.000 euros

- Clientes documentados (Letra de cambio): 25.000 euros

- Hacienda Pública: 11.000 euros

- Seguridad Social: 8.000 euros

- Disponible:

   - Banco: 80.000 euros

   - Caja: 20.000 euros

- Total Activo Corriente: 576.000 euros

TOTAL ACTIVO: 1.398.000 euros

Pasivo

Patrimonio Neto

- Capital social: 109.000 euros

- Reserva legal: 30.000 euros

- Resultado del ejercicio: -100.500 euros

- Total Patrimonio Neto: 38.500 euros

Pasivo No Corriente

- Préstamo: 680.000 euros

Pasivo Corriente

- Préstamo: 75.000 euros

- Letra de cambio pendientes de pago: 16.000 euros

- Hacienda Pública: 11.000 euros

- Seguridad Social: 8.000 euros

- Total Pasivo Corriente: 110.000 euros

TOTAL PASIVO: 790.000 euros

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO: 828.500 euros

Análisis de Ratios

Fondo de Maniobra

Fondo de Maniobra = Activo Corriente - Pasivo Corriente

576.000 - 110.000 = 466.000 euros

El fondo de maniobra es positivo, lo que indica que la empresa tiene activos circulantes suficientes para cubrir sus pasivos circulantes.

Ratio de Tesorería

Ratio de Tesorería = (Realizable + Disponible) / Pasivo Corriente

= (444.000 + 100.000) / 110.000 = 4.94

De cada euro que tiene la empresa a corto plazo tiene 4.94 euros para hacer frente a sus deudas. Indica un exceso de liquidez.

Ratio de Liquidez

Ratio de Liquidez = (Disponible + Deudores) / Pasivo Corriente

= (100.000 + 425.000 + 32.000) / 110.000 = 5.23

De cada euro que tiene la empresa a corto plazo tiene 5.23 euros para hacer frente a sus deudas. Indica un exceso de liquidez.

Ratio de Garantía

Ratio de Garantía = Activo / Pasivo (sin Patrimonio Neto)

= 1.398.000 / 790.000 = 1.77

De cada euro que tiene la empresa a corto y largo plazo tiene 1.77 euros para hacer frente a sus deudas. Indica una situación financiera relativamente sólida.

Ratio de Calidad de la Deuda

Ratio de Calidad = Pasivo Corriente / Pasivo (sin Patrimonio Neto)

= 110.000 / 790.000 = 0.14

Indica que el 14% del pasivo total está compuesto por deudas a corto plazo. Un valor bajo puede ser positivo, ya que indica que la empresa no depende excesivamente de la financiación a corto plazo.