Análisis de Ratios Financieros: Guía para la Salud Financiera Empresarial

Análisis de Ratios Financieros

Ratios de Liquidez a Corto Plazo

Ratio de Liquidez

Fórmula: (Disponible + Realizable + Existencias) / Exigible a Corto Plazo Ó Activo Corriente / Exigible a Corto Plazo. Valores ideales: Entre 1.5 y 2.

Este ratio indica el porcentaje de la deuda a corto plazo que la empresa puede cubrir con sus activos convertibles en dinero en menos de un año.

• Menor de 1: Problemas de liquidez. Los activos convertibles en efectivo no cubren las deudas a corto plazo.
• Igual a 1: Posibles problemas de liquidez por morosidad de clientes o dificultades en las ventas. Riesgo de suspensión de pagos.
• Mayor de 2: Exceso de liquidez o recursos ociosos.

Ratio de Tesorería

Fórmula: (Realizable + Disponible) / Exigible a Corto Plazo. Valores ideales: Entre 0.75 y 1.

Indica el porcentaje de las deudas a corto plazo que la empresa puede cubrir con el dinero en caja y bancos, más lo que se convertirá en dinero al cobrar las cuentas pendientes.

• Menos de 0.75: Problemas de liquidez.
• Más de 1: Posibles recursos ociosos.

Ratio de Disponibilidad

Fórmula: Disponible / Pasivo Corriente (Exigible a Corto Plazo). Valores ideales: Entre 0.1 y 0.3.

Muestra el porcentaje de las deudas a corto plazo que la empresa puede afrontar con el dinero en caja y bancos. Este ratio es relativo y depende del tipo de empresa y la velocidad de cobros y pagos.

Ratios de Endeudamiento

Ratio de Endeudamiento

Fórmula: Exigible Total / Total Pasivo y Neto. Valor máximo: 0.5.

Un valor superior a 0.5 indica una estructura financiera arriesgada, donde las deudas superan los fondos propios.

Ratio de Autonomía Financiera

Fórmula: Neto / Exigible Total.

Cuanto mayor sea el cociente, mayor autonomía financiera tiene la empresa respecto a sus acreedores.

Ratio de Garantía Total

Fórmula: Activo Total (Activo Corriente + Activo No Corriente) / Exigible Total (Pasivo Corriente + Pasivo No Corriente). Valores ideales: Entre 1.5 y 2.5.

Indica cuántas veces la empresa puede cubrir sus deudas totales con la totalidad de sus activos.

• Cerca de 1: Riesgo de quiebra.
• Menos de 1: Quiebra técnica. La empresa no puede cubrir sus deudas ni vendiendo todos sus activos.

Ratio de Calidad de la Deuda

Fórmula: Exigible a Corto Plazo / Exigible Total.

Un valor menor indica mejor calidad de la deuda en términos de plazos de devolución.

Fondo de Maniobra

Fórmula: Recursos Permanentes - Activo No Corriente Ó Activo Corriente - Pasivo Corriente.

• Positivo: Garantiza solvencia financiera.
• Negativo: Dificultades para afrontar las deudas a corto plazo.
• Igual a 0: Problemas potenciales para pagar deudas a corto plazo en caso de dificultades de cobro o venta de existencias.