Cálculo del Periodo Medio de Maduración y otras métricas financieras

Periodo Medio de Maduración (PMT) y Periodo Medio de Fabricación (PMF)

PMT = p.materiasprimas + p.fabricacion(prdcurso) + p.prod.terminados + p.cobro

PMF = PMT - p.pagos. - Para calcularlos, hallaremos los saldos medios de cada partida.

Saldo Medio = Sumas de los años dados / Número de años (aplicar a todas las partidas).

P.materias primas = 360 * smmp / consumo (expresado en días).

p.fabricacion(prdcurso) = 360 * spc / (costefabricacion + consumo)

p.prodterminados = 360 * smpt / coste de ventas

p.clientes = 360 * sclientes / ventas

p.proveedores = 360 * s.proveedores / compras

Si se proporciona el Plazo Medio del Sector, se utiliza el mismo procedimiento con los días dados.

Rotaciones

Rotación de Materiales: materias primas, productos en curso, productos terminados. Debemos calcular los saldos medios.

• Materia prima = consumo / sm.matprima
• Prd.curso = coste de producción / sm.prdcurso
• Prd.terminado = coste ventas / sm.prd.terminados
• Clientes = ventas / sm.cliente
• Proveedores = compras / sm.proveedores

Posteriormente, aplicar las fórmulas para calcular los días y luego determinar PMT y PMF. Si se proporciona el periodo del sector, se procede como se explicó anteriormente.

Capital Circulante

Capital Circulante Real

Capital Circulante Real = AC (existencias + clientes + disponible) - PC (proveedores). Calcular para los años solicitados y obtener la media (sumar ambos / 2).

Capital Circulante Ideal

Capital Circulante Ideal = (mp + pc + pt + clientes) - prov.

Se utilizarán los días proporcionados en los periodos medios.

• MP = días * (consumo / 360)
• PC = días * (coste produccion / 360)
• PT = días * (coste de venta / 360)
• Clientes = días * (ventas / 360)
• Proveedores = días * (compras / 360)

Aplicar estos resultados a la fórmula anterior.

Otras Métricas

Periodo Medio de Maduración = 360 / rotación de cada partida

Autofinanciación Potencial = reservas + dividendos + amortización

Autofinanciación Neta = autofinanciación potencial - dividendos repartidos (x distribución)

Autofinanciación Externa = ampliación capital + PC + Subvenciones de capital

Autofinanciación Interna = autofinanciación potencial + ventas inmovilizado (considerar solo las ventas)

Financiación Propia = financiación interna + financiación externa.

Apalancamiento Operativo = margen CV / RAIT

Apalancamiento Financiero = RAIT / RAT

Apalancamiento General = MCV / RAT

Q* (Punto de Equilibrio) = CF / (1 - CV / precio)

Índice Absorción CF = Q* / ventas

Índice Seguridad CV = RAT / costes variables

Índice Carga Estructura = RAT / CF

Índice Eficiencia Comercial = (ventas - umbral (Q*)) / ventas