Claves para la Gestión de la Financiación en la Empresa

Fuentes de Financiación Bancaria

Préstamo Bancario

Es una cantidad de dinero que concede una entidad crediticia a una empresa a cambio de unos intereses y durante un periodo de tiempo determinado. Se puede pactar el pago de intereses y la devolución del préstamo de diversas formas (ej. mes a mes). El tipo de interés puede ser fijo o variable. Para pedir un préstamo, es fundamental revisar la TAE (Tasa Anual Equivalente). Existen dos tipos principales:

• Personal
• Hipotecario

Cuenta de Crédito

La entidad bancaria pone a disposición de la empresa una cuenta con la cantidad y por el plazo solicitado por esta.

Diferencias Clave: Préstamo vs. Crédito

• Préstamo: Se recibe la totalidad del dinero el primer día, los intereses se calculan desde el primer día y se contempla la devolución del dinero anticipado.
• Crédito: Se pone el dinero a disposición del cliente, pagando intereses solo por la cantidad utilizada. Es ideal para cubrir faltas de liquidez.

Descuento Comercial

Cuando los clientes no pagan al contado y la empresa no desea esperar al vencimiento de las letras, puede dirigirse a su banco y solicitar que se le pague por adelantado a cambio de una comisión.

Renting vs. Leasing

• Renting: Alquiler sin opción a compra, aplicable solo sobre bienes muebles. El mantenimiento del bien recae sobre la financiera y no existe duración mínima.
• Leasing: Alquiler con opción a compra, aplicable sobre bienes muebles e inmuebles. La duración mínima del arrendamiento es de 2 años para muebles y 10 años para inmuebles.

Otras Estrategias

Alargar el pago a los proveedores: Implica renunciar al descuento por pronto pago.

Estructura Financiera y Capital

Conceptos Básicos

• Capital: Dinero o bienes que aporta el empresario a un negocio.
• Financiación: Proceso de obtener recursos económicos para crear o mantener un negocio, determinando cuánto dinero se necesita y de dónde obtenerlo.

Reservas

Son los ahorros de la empresa; beneficios que no se reparten y se retienen para inversiones o periodos de crisis. Tipos de reservas:

• Legal: Exigida por la ley (10% de los beneficios hasta alcanzar el 20% del capital).
• Estatutaria: Se firma ante notario y tiene una vigencia de varios años.
• Voluntaria: Aprobada por los socios cada año en junta general.

Tipos de Financiación

• Financiación propia: Proviene del empresario o la empresa. No es obligatoria su devolución y no produce obligatoriamente rendimientos.
• Financiación ajena: Proviene de terceros. Es obligatorio devolver el dinero y produce rendimientos (intereses), incluso si la empresa tiene pérdidas, a excepción de las subvenciones.