Conceptos clave de economía: inflación, sistema financiero y variables económicas

Inflación

La inflación es el aumento generalizado de los precios de bienes y servicios en una economía durante un período de tiempo. Se mide a través de la evolución del Índice de Precios al Consumo (IPC). Comparándolo con el IPC del año anterior, se calcula la tasa de variación del IPC, que es la inflación.

Causas de la inflación

• Inflación de costes: Si aumentan los costes de las empresas, estas también aumentan los precios.
• Inflación estructural: En economías con estructuras productivas rígidas es difícil que la oferta pueda responder suficientemente a la demanda, por lo que los precios aumentan.
• Inflación de demanda: Un incremento de la demanda provoca una presión al alza de los precios (teoría keynesiana).
• Teoría cuantitativa (monetarista): La inflación se produce por un aumento de la cantidad de dinero en circulación superior al aumento de la producción.

Consecuencias de la inflación

• Pérdida del poder adquisitivo a causa de la inflación.
• Coste en suela de zapatos: Ir más veces al cajero porque se necesita más dinero para pagar los mismos bienes.
• Costes de menú: Lo que les cuesta a las empresas modificar los precios.
• Distorsiones fiscales: Si suben los precios, suben los impuestos.
• Pérdida de competitividad: Si tu país vende más caro, compran a otro más barato.
• Incertidumbre: Las empresas no toman decisiones porque no saben a qué precio va a comprar la gente.
• Los prestamistas acreedores salen perjudicados y los prestamistas deudores salen beneficiados (a tipo fijo).

Variables nominales y reales

Variables nominales: Son aquellas que se miden a precios corrientes o actuales, es decir, el precio actual que tiene el bien.

Variables reales: Son aquellas que se miden a precios constantes; se toma el valor del bien en un año base para comparar la evolución año tras año.

Sistema financiero

El sistema financiero se ocupa de captar el ahorro de los agentes económicos con superávit y destinarlo a los agentes económicos con déficit. Hay tres componentes básicos:

Instrumentos financieros

Son valores que dan derecho a cobro al que los posee y obligación de pago al que los emite. Por ejemplo, un cheque.

Intermediarios financieros

Intermedian entre ahorradores y personas con déficit. Esquema:

• Bancarios: Banco Central y entidades de crédito (bancos, cajas de ahorros e ICO).
• No bancarios: Compañías aseguradoras, fondos de pensiones, fondos de inversión y otros.

Mercados financieros

Se intercambian instrumentos financieros (dinero, préstamos, acciones...). Hay dos tipos:

• Mercado primario: Los instrumentos financieros se venden por primera vez.
• Mercado secundario: Se intercambian valores que ya fueron emitidos antes (la bolsa, deuda pública...).

Funciones del Banco Central

• Control de cambios y gestión de las reservas de divisas.
• Creación y puesta en circulación del dinero.
• Banco del Estado: Se encarga de todas las transacciones del Estado.
• Banco de bancos: Los bancos comerciales tienen una cuenta en el Banco de España.
• Gestión de deuda pública.
• Central de Información y Riesgos (CIR) y Central de Balances: Hace una relación de los prestatarios que podrían no devolver el dinero y recoge balances de las empresas para hacer estadísticas.
• Servicio de reclamaciones: Atiende las reclamaciones de los clientes de los bancos.
• Ejecución de la política monetaria: Objetivo = estabilizar los precios manteniendo la inflación < 2%. La política monetaria que más estimula el mercado es la expansiva y la que provoca una contracción del mercado es la restrictiva.

Cálculos económicos

Tasa de inflación

Tasa de inflación = (IPC_t - IPC_t-1) / IPC_t-1 * 100 = %

Calcular el PIB nominal

Año 2023: 50 x 1 + 200 x 2 = 450€

Año 2024: 70 x 2 + 230 x 3 = 830€

Calcular el PIB real (se toma como base el año anterior, 2023)

Año 2023: 50 x 1 + 200 x 2 = 450€

Año 2024: 70 x 1 + 230 x 2 = 530€

Calcular el deflactor del PIB

Deflactor del PIB = PIB nominal / PIB real

Pasar de PIB nominal a PIB real

PIB real = PIB nominal / Deflactor

Interés real

Interés real = Interés nominal - Inflación

Tasa de variación del salario

Tasa de variación del salario = (V_t - V_i) / V_i * 100 = %

Donde:

• V_t: Sueldo con la subida del jefe.
• V_i: Sueldo de antes.