Conceptos Clave en Finanzas Personales: Instrumentos, Riesgo y Rentabilidad

Conceptos Fundamentales de Instrumentos y Mercados Financieros

Definiciones Esenciales

• Instrumento Financiero: Son títulos emitidos por quienes necesitan recursos financieros para que los adquieran quienes sí disponen de ellos, de forma que los primeros puedan obtener el dinero que necesitan de los segundos, a cambio de un interés (rendimiento).
• Liquidez: Es la capacidad de convertir un activo en efectivo en nuestros bolsillos, es decir, es la capacidad de convertirlo en billetes y monedas. Cuanta más liquidez tenga un producto, más fácil será recuperar la cantidad invertida en cualquier momento. El dinero es el activo más líquido que existe.
• Riesgo: Es la probabilidad de que se produzca un acontecimiento negativo que cause pérdidas. Este riesgo lo asume el ahorrador, quien puede perder todo o parte de sus ahorros al contratar un producto financiero.
• Rentabilidad: Es la relación entre la cantidad invertida en el producto y los beneficios que produce. La rentabilidad puede ser fija o variable.

Productos Financieros de Bajo Riesgo

Imposición a Plazo Fijo (Depósitos)

Producto financiero mediante el cual una persona o empresa deposita una cantidad de dinero en una entidad financiera durante un plazo determinado a cambio de una remuneración (interés) prefijado. Este tipo de inversión, ofrecida por los bancos, tiene riesgo bajo, por lo que su rentabilidad también será baja.

Deuda Pública

Letras del Tesoro, Bonos y Obligaciones del Estado: Producto financiero ofrecido por el Estado para obtener financiación. Ofrece poco riesgo y su rentabilidad será baja o media dependiendo de la duración:

• Letras: Duración de menos de 18 meses.
• Bonos: Duración entre 3 y 5 años.
• Obligaciones: Duración de 10, 15 y 30 años.

Opciones de Inversión con Riesgo Variable

Fondos de Inversión

Agrupan el patrimonio de varias personas o instituciones para realizar inversiones en determinados productos financieros. Existe la posibilidad de perder el dinero aportado, por lo que el riesgo se situará entre bajo, medio o alto, en función de los productos en los que se invierta. La rentabilidad del fondo de inversión es variable, siendo generalmente mayor cuanto mayor sea el riesgo. La liquidez de este tipo de inversión suele ser alta, pudiendo convertirla en efectivo rápidamente.

Compra en Bolsa de Valores

Mercado secundario en el que se realizan transacciones de compraventa de acciones, opciones, futuros y materias primas. Existe posibilidad de ganar o perder la totalidad o parte de la inversión realizada. La rentabilidad es variable y no está asegurada.

Mercados Bursátiles en España

La Bolsa de Madrid es uno de los mercados financieros de España. Dentro de sus índices están:

• El mercado continuo, en el que cotizan todas las empresas.
• El IBEX 35, en el que se mide la cotización de las 35 empresas más negociadas.

Relación con el Endeudamiento

El endeudamiento es lo contrario al ahorro. Cuando no hay ahorro se recurre a la deuda para financiar diferentes actividades como compra de bienes y servicios de consumo o inversiones.