Conceptos Clave de Inversión: Económica vs. Financiera y su Clasificación

Definición y Clasificación de Inversiones

Las inversiones económicas se definen como aquellas realizadas en activos reales o productivos que contribuyen directamente a la capacidad operativa de una empresa.

Clasificación de Inversiones en un Hotel

• Reemplazo de equipos y electrodomésticos de cocina deteriorados: Esta acción corresponde a una inversión de mantenimiento o renovación. Su objetivo es mantener la operatividad y eficiencia de las instalaciones existentes.

• Adquisición de terrenos adyacentes para construir nuevas instalaciones: Se clasifica como una inversión de expansión. Busca aumentar la capacidad y el alcance de las operaciones del hotel.

(Documento de Junio 2024, A)

Concepto de Inversión: Perspectivas Económica y Financiera

• Inversión desde el punto de vista económico: Es el uso de recursos en bienes productivos con el objetivo de generar beneficios a largo plazo, usualmente incrementando la producción o la eficiencia.

• Inversión desde el punto de vista financiero: Consiste en la colocación de capital en activos financieros con la intención de obtener una rentabilidad monetaria.

(Documento de Septiembre 2017, B)

Aplicación de Conceptos de Inversión

A continuación, se explica el concepto de inversión bajo los puntos de vista económico y financiero, junto con ejemplos prácticos:

• Inversión económica: Implica el uso de recursos en activos reales con el fin de aumentar la producción o mejorar la eficiencia operativa.

• Inversión financiera: Se refiere a la adquisición de activos financieros con el propósito de obtener un rendimiento monetario.

• Ejemplos de tipos de inversión:

  • Una entidad financiera que compra un edificio realiza una inversión económica, ya que adquiere un activo real para su uso o posible generación de ingresos por alquiler.

  • Una constructora que compra en Bolsa acciones de otra empresa efectúa una inversión financiera, buscando obtener beneficios a través de la variación del valor de las acciones o dividendos.

(Documento de Junio 2016, A)

Estrategia de Crecimiento y Optimización (Matriz ERIC)

Para mejorar la posición competitiva y operativa, se proponen las siguientes acciones:

• Eliminar: Canales de distribución tradicionales.
• Reducir: Competencia basada en precios bajos.
• Incrementar: Calidad del producto y Diseño del producto.
• Crear: Nueva usabilidad y Empaque al vacío.