Conceptos Esenciales: Dinero, Banca y Política Monetaria

Dinero

Medio de cambio o de pago-cobro. Su valor reside en su escasez y la confianza que depositamos en él.

Historia del Dinero

El Dinero Mercancía

Bienes con valor intrínseco como mercancía y dinero a la vez. Debían ser divisibles, escasos y no perecederos, como la sal (origen de la palabra 'salario').

El Dinero Papel

Los orfebres custodiaban el oro a cambio de una comisión. Los dueños del oro recibían un recibo o 'papel' para retirarlo en cualquier momento. Esto permitió el paso del dinero mercancía al dinero signo.

El Dinero Fiduciario

No tiene respaldo en metales preciosos. Su valor descansa en la confianza de los individuos en que será aceptado como medio de pago.

Tipos de Dinero Actual

Dinero de Curso Legal

Billetes y monedas (dinero fiduciario).

Dinero Bancario

Dinero depositado en entidades financieras, representado mediante anotaciones en cuenta.

• Depósitos a la vista: De disposición inmediata.
• Depósitos de ahorro: No son completamente líquidos ni se disponen mediante cheques o talones.
• Depósitos a plazo: Disposición tras un plazo acordado, a veces con penalización por retiro anticipado.

Sustitutos del Dinero

Tarjetas de débito, crédito, tarjetas de empresa, dinero electrónico (internet), tarjetas prepago, tarjetas recargables.

Funciones del Dinero

1. Medio de cambio: Facilita las transacciones.
2. Depósito de valor: Permite almacenar riqueza, ya que es un bien no perecedero.
3. Unidad de cuenta común: Sirve como patrón para medir y comparar el valor de bienes y servicios.

El Precio del Dinero

El precio del dinero es el interés, es decir, el coste de pedir dinero prestado. Este interés depende de:

• El riesgo de la operación.
• La liquidez.
• La duración del préstamo.

Si los tipos de interés son bajos, la demanda de dinero por parte de las personas y empresas tiende a aumentar.

Actividad Bancaria

Consiste en captar fondos (dinero legal) de los ahorradores para prestarlos a los agentes económicos que precisan financiación.

Reserva Fraccionaria

Es el porcentaje de dinero que, calculado sobre el total de depósitos recibidos, mantiene el banco inactivo para hacer frente a las posibles retiradas de dinero de sus clientes.

Coeficiente Legal de Caja

Porcentaje de dinero que, por imposición del Banco Central Europeo (BCE), los bancos deben mantener inactivo como reserva obligatoria.

Creación de Dinero Bancario

El dinero que presta un banco acaba depositado en otro banco, que a su vez puede prestar una parte. Este proceso se basa en la reserva fraccionaria o coeficiente de caja: una proporción de los fondos recibidos no se presta. Los bancos solo pueden prestar el dinero que reciben en depósitos menos el porcentaje que deben mantener como reserva inactiva.

Política Monetaria

Conjunto de medidas adoptadas por el Banco Central para alcanzar los objetivos de la autoridad monetaria, principalmente mediante el control de dos variables: la cantidad de dinero en circulación y los tipos de interés.

Objetivos de la Política Monetaria

• Controlar la inflación.
• Fomentar el crecimiento económico.
• Promover el pleno empleo.

Tipos y Resultados

• Política Monetaria Expansiva: Aumenta la cantidad de dinero en circulación y/o reduce los tipos de interés. Resultados: Incremento de la renta, el consumo, la inversión, etc. Posible presión al alza sobre los precios (inflación).
• Política Monetaria Restrictiva: Reduce la cantidad de dinero en circulación y/o aumenta los tipos de interés. Resultados: Disminución de la renta, el consumo, la inversión. Tiende a controlar la inflación, pero puede generar desempleo y menor producción.

Instrumentos de Política Monetaria

• Coeficiente Legal de Caja: Si se incrementa, los bancos deben mantener más reservas, disminuyendo la cantidad de dinero que pueden prestar. Si se reduce, los bancos tienen más dinero disponible para prestar.
• Operaciones en el Mercado Abierto: Compra o venta de activos financieros por parte del Banco Central para controlar la cantidad de dinero en circulación y los tipos de interés.

Política Monetaria Europea

La autoridad monetaria en la Eurozona es el Banco Central Europeo (BCE), que opera junto al Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC).