Conceptos Fundamentales del Sector Monetario y Financiero: Dinero, Activos e Inversión

Sector Monetario y Financiero: Fundamentos y Operación

En los sistemas económicos existen unidades que gastan menos que sus ingresos (ahorradoras) y otras que gastan más (inversoras).

Formas de Financiación Empresarial

Las empresas que desean invertir pueden hacer uso de tres formas alternativas de financiación:

1. Autofinanciamiento: Existe autofinanciamiento cuando la misma empresa destina parte de sus beneficios a la ampliación del capital productivo.
2. Financiación Directa: Existe financiación directa cuando una unidad ahorradora transmite, sin intermediarios, fondos a una unidad inversora.
3. Financiación Indirecta: La forma más frecuente es la financiación indirecta. Las unidades ahorradoras depositan sus ahorros en instituciones intermedias, que prestan luego los fondos que reciben las unidades inversoras. El conjunto de estas instituciones intermedias constituye el sistema financiero de la economía.

(CUADRO SECTOR FINANCIERO)

Activos Financieros: Definición y Características

Un activo financiero se define como todo medio de pago de aceptación general.

Funciones Fundamentales del Dinero

El dinero cumple cuatro funciones esenciales:

1. Unidad de Cuenta: Constituye una unidad de cuenta. Puede expresarse en cantidades de unidades monetarias y es un común denominador de los valores de todos los bienes.
2. Medio de Pago: Es un medio de pago, ya que con él se pueden adquirir toda clase de bienes.
3. Patrón de Pagos Diferidos: Es un patrón de pagos diferidos, lo que significa que una persona puede vender actualmente bienes (como una cosecha, por ejemplo) y recibir unidades monetarias para pagos futuros.
4. Depósito de Valor: Actúa como un depósito de valor, permitiendo acumular riquezas en unidades monetarias.

Otros Activos Financieros Relevantes

Además del dinero, existen otros activos financieros importantes, tales como:

• Depósitos bancarios a la vista
• Depósitos en caja de ahorro
• Depósitos a plazo fijo
• Divisas o monedas extranjeras de gran aceptación
• Títulos públicos
• Acciones
• Obligaciones negociables
• Fondos comunes de inversión
• Y muchos otros más.

Propiedades Clave para la Inversión en Activos Financieros

Toda persona que desee invertir deberá evaluar tres propiedades fundamentales de los activos:

Liquidez:

Grado de aceptación del activo y la facilidad para realizar todo tipo de pago. Tenerlos líquidos significa tenerlos disponibles para efectuar cualquier tipo de pago, lo que implica un costo de oportunidad al tener dicho activo ocioso.

Rentabilidad:

Es la ganancia o retribución que un activo puede generar en términos de intereses o dividendos. Se opone a la liquidez.

Riesgo:

Se traduce en la mayor o menor posibilidad de que su precio de venta pueda llegar a ser inferior a su precio de compra, originándose para su tenedor pérdidas de capital.