Conceptos Fundamentales y Tipologías de la Inversión Empresarial

La Inversión: Concepto y Tipos

Para llevar a cabo sus actividades, la empresa necesita un conjunto de elementos o factores de producción. La empresa consigue los recursos que necesita del mercado de capitales. Las familias, las empresas y el Estado actúan como oferentes de capital. Gracias al ahorro de los diferentes agentes económicos, las empresas pueden conseguir los recursos que necesitan para llevar a cabo sus inversiones y, con ello, pueden optar a conseguir unos beneficios. Por tanto, para que se produzca inversión, tiene que haber ahorro.

Concepto de Inversión

La inversión es el acto mediante el cual se produce un cambio: se renuncia a una satisfacción inmediata y cierta por la esperanza que se adquiere, cuyo soporte es el bien adquirido.

Un ejemplo de inversión es el caso de una empresa que invierte una cantidad de dinero (X) en comprar una máquina. El acto de comprar la máquina supone renunciar, por ejemplo, a pagar facturas de proveedores al contado, pero la empresa espera conseguir con la máquina unas ganancias superiores al dinero invertido.

Clasificación de las Inversiones

Las inversiones se pueden clasificar según diversos criterios:

Según el Soporte de la Inversión

• Inversión Física: Incluye elementos tangibles como edificios, maquinaria, instalaciones o materia prima.
• Inversión Inmaterial: Comprende activos intangibles como patentes, marcas o programas informáticos.
• Inversión Financiera: Se refiere a la adquisición de activos financieros como obligaciones, acciones o depósitos bancarios.

Según el Periodo de Tiempo que Dura en la Empresa

• Inversión a Largo Plazo: Permanecen en la empresa durante un periodo superior a un ejercicio económico.
• Inversión a Corto Plazo: Están vinculadas a la empresa durante un periodo inferior a un ejercicio económico.

Según la Finalidad de la Inversión dentro de la Empresa

• Inversión de Reposición o Renovación: Busca sustituir activos obsoletos, como el reemplazo de muebles antiguos por otros nuevos.
• Inversión Expansiva: Tiene como objetivo aumentar la capacidad productiva, por ejemplo, la compra de mesas y PCs para incrementar el volumen de trabajo.
• Inversión Estratégica: Se realiza para mejorar la posición competitiva o tecnológica, como la instalación de un nuevo servidor mucho más potente.

Según la Relación de la Inversión con Otras Inversiones

• Inversión Sustitutiva: La realización de una opción implica la exclusión de otra (ejemplo: instalación de un servidor Linux O Windows). El hecho de efectuar una inversión sustitutiva limita la realización de otras.
• Inversión Complementaria: La realización de una inversión requiere o se ve beneficiada por otra (ejemplo: comprar un vehículo para aprovisionarse de materias primas sin intermediario).
• Inversión Independiente: La realización de una inversión no afecta a la realización de otra (ejemplo: renovar ordenadores e impresoras).

Consideraciones Adicionales sobre Inversiones Financieras

Las inversiones financieras se clasifican, a su vez, en función de tres criterios clave: la rentabilidad, la seguridad y la liquidez.