El Dinero: Evolución, Funciones y el Impacto de la Inflación

El Dinero: Un Pilar de la Economía Moderna

1. Evolución del Dinero

Dinero Mercancía

Un bien que, además de tener su propio valor de uso, se emplea como medio de pago. Ejemplos incluyen ganado y metales preciosos. Debe ser fácilmente transportable y duradero.

La incomodidad de pesar el oro dio origen a la acuñación de monedas.

Dinero Papel

Los recibos que se entregaban a cambio del metal depositado se convirtieron en los primeros billetes de banco. Con ello nacieron los bancos centrales.

Dinero Fiduciario

El dinero ya no tiene valor como mercancía ni es convertible en oro. Lo crea el banco central y es aceptado por ley.

2. Funciones del Dinero

• Medio de cambio: Intermediario que facilita el comercio.
• Depósito de valor: Medio para mantener la riqueza y nos permite ahorrar.
• Unidad de cuenta o de medios: Permite medir el valor de los bienes y servicios.

3. Dinero Bancario y el Multiplicador Monetario

Dinero Bancario

Creado por los bancos a través de los préstamos que realizan con el dinero depositado por sus clientes.

Multiplicador de Dinero

Dinero total creado = Depósito inicial x 1 / Coeficiente de caja

4. El Tipo de Interés

La persona que recibe el dinero paga una especie de alquiler por el derecho de usarlo. El que presta el dinero quiere una compensación por:

• Renunciar al derecho que tiene a su uso.
• Asumir un riesgo porque puede perder el dinero.
• La posible pérdida del poder adquisitivo del dinero.

¿Cómo y Quién Determina el Tipo de Interés?

El tipo de interés a corto plazo lo fija el Banco Central Europeo (BCE). Este es el que cobra cuando presta dinero a las entidades bancarias.

El interés se fija según:

• Plazo de duración: Cuanto más tiempo, más interés.
• Riesgo: Cuanto mayor sea el riesgo de no recuperar el dinero, más alto será el interés.
• Liquidez: Cuanto más fácil sea recuperar el dinero, menor será el interés.

5. La Inflación

Una subida continuada y generalizada de los precios de una economía. Para saber cuánto han subido los precios se utilizan las tasas de inflación, que miden la variación del nivel general de precios en un periodo de tiempo.

Clases de Inflación

• Inflación Moderada: Aumento leve entre el 2% y el 3%.
• Inflación Galopante: Subida por encima del 10% anual.
• Hiperinflación: Los precios suben más del 100% y supone la pérdida de control de los precios y la quiebra del sistema monetario.

Causas de la Inflación

• Inflación de Demanda:
  • Monetaristas: Consideran que se debe a la excesiva creación de dinero por parte de las autoridades monetarias.
  • Keynesianos: Ocurre cuando la economía tiene plenamente utilizados sus factores y no se pueden producir más bienes.
• Inflación de Costes: Aumento de los costes de producción de las empresas.

Efectos de la Inflación

• Sobre la Producción y el Empleo: Dependen de la intensidad de la subida de precios y de que se puedan prever o no dichas subidas.
• Sobre la Distribución de la Renta:
  • Ahorradores y prestamistas: Se ven perjudicados.
  • Colectivos más débiles o con menor poder de negociación: Se ven afectados generalmente de forma negativa porque sus salarios no suben en la misma proporción que los precios.
  • Prestatarios: Se benefician, ya que al devolver un préstamo tendrán que pagar una cantidad cuyo poder adquisitivo es menor que la original.
  • Poseedores de bienes patrimoniales: Se benefician, ya que sus bienes se revalorizan.

5. Variables Nominales vs. Reales

• Variables Nominales: No tienen en cuenta los efectos de la inflación.
• Variables Reales: Los efectos de la inflación han sido descontados o eliminados.