Dinero, inflación y tipos de interés: funciones, evolución y medición

Dinero: definición y funciones

Dinero: es todo medio de intercambio y de pago generalmente aceptado por la sociedad.

Funciones

• Medio de cambio: el dinero es un instrumento que facilita el comercio; debe ser generalmente aceptado.
• Depósito de valor: un medio para mantener la riqueza y poder ahorrar; debe ser estable.
• Unidad de cuenta o de medida: todo se valora en dinero, lo que permite comparar el valor de bienes y servicios.

Evolución del dinero

1. Dinero mercancía: es un bien que, además de tener su propio valor de uso, se emplea como medio de pago.

2. Dinero papel: el dinero papel era convertible en oro. En el siglo XVII aparecieron los primeros billetes de banco.

3. Dinero fiduciario: dinero que basa su valor en el crédito y en la confianza que merece quien lo emite.

Requisitos del dinero

El dinero debe cumplir varios requisitos para funcionar correctamente:

• Escaso, para garantizar su valor.
• Homogéneo en sus distintas unidades.
• Fácilmente transportable y almacenable.
• Generalmente aceptado en la sociedad.
• Fraccionable o divisible.
• Duradero y resistente al deterioro.
• Estable en el tiempo.

Creación de dinero y fondos de garantía

Dinero total creado = depósito inicial • (1/coeficiente de caja)

Fondos de garantía: son creados para asegurar que los ahorradores recuperen su dinero en caso de quiebra bancaria. En España, el Fondo de Garantía de Depósitos cubre las cuentas corrientes o de ahorro y los depósitos a plazo fijo hasta 100.000 euros por titular.

Tipo de interés

Tipo de interés: es el precio de un préstamo expresado en porcentajes. Es, por tanto, el precio del dinero.

Tres razones por las que quien presta dinero exige una compensación en forma de intereses

• Por renunciar a su uso durante el período del préstamo.
• Por asumir un riesgo: existe la posibilidad de no recuperar el dinero prestado.
• Por una posible pérdida de valor del dinero producida por la subida de los precios durante la duración del préstamo.

¿De qué depende el tipo de interés?

El tipo de interés lo fija el Banco Central Europeo y sirve de referencia; se aplica a los préstamos que conceden las entidades bancarias.

• Plazo: cuanto más largo sea el periodo en el que se devolverá el dinero, mayor será el tipo de interés aplicado.
• Riesgo: si hay mayor riesgo de impago o de retraso en la devolución, se exigirá un tipo de interés más alto.
• Liquidez: cuanto más fácil sea recuperar el dinero prestado, menor será el tipo de interés exigido.

Interés compuesto

Interés compuesto: Cn = C0 (1 + i)ⁿ

Inflación, deflación e hiperinflación

Inflación: es una subida continua y generalizada de los precios de una economía. Su consecuencia es que el valor del dinero baja.

Deflación: es el proceso contrario a la inflación; es el descenso del nivel general de precios.

Hiperinflación: se produce cuando suben más del 100% los precios en un año.

Causas de la inflación

• Inflación de demanda: si la demanda de bienes crece a un ritmo superior al que las empresas pueden producir, se ocasiona una situación de escasez o exceso de demanda que provoca un aumento de precios. Esto puede ocurrir cuando la cantidad de dinero crece más rápido que los bienes producidos; las personas tienen más dinero para comprar, por lo que están dispuestas a pagar precios mayores por ellos.
• Inflación de costes: se produce un aumento de los costes de producción de las empresas (salarios, materias primas, etc.) y dichas subidas se suelen trasladar al precio de venta de los productos.

Cómo se mide la inflación

Para medir la inflación se utilizan índices de precios al consumo (IPC), que expresan el crecimiento medio de los precios de los bienes y servicios durante un periodo de tiempo.

Tasa de inflación / IPC (año 1) = [(IPC1 - IPC0) / IPC0] • 100