Econometría Caótica vs Econometría Convencional: diferencias, principios y métodos

Econometría Convencional

Econometría convencional: los modelos econométricos reflejan situaciones de estabilidad y equilibrio.

Elementos básicos

1. Modelos econométricos: reflejan situaciones de estabilidad y equilibrio.
2. Variables: en todo modelo econométrico podemos distinguir entre variables endógenas, variables exógenas y perturbaciones aleatorias. Las variables exógenas sirven para predecir o determinar las variables endógenas. Ejemplo: X_t ---> Y_t.
3. Identificación o identificabilidad: constaba de tres fases.
4. Axiomas o principios: existen cuatro axiomas o principios de la econometría: tres para la regresión simple y uno para la regresión múltiple.
5. Linealidad: se operaba con modelos econométricos lineales; si una ecuación no es lineal, se procuraba linealizarla. Se utilizan modelos de dinámica lineal.
6. Predicción: predicción, en términos generales, de Y_t a través de X_t. El tamaño de la muestra debe ser lo mayor posible.
7. Naturaleza de los modelos: son estáticos, deterministas y lineales.
8. Captación de los datos:
   • Se caracteriza por: muestreo aleatorio simple (al azar y con reemplazamiento).
   • Cuanto mayor sea N, menor error se comete.

Econometría Caótica

Econometría caótica: los modelos econométricos reflejan situaciones de inestabilidad y/o desequilibrio.

Elementos y diferencias clave

• No distingue entre variables endógenas y exógenas; sólo existen variables endógenas, donde se incluye también el tiempo. Existe una influencia recíproca entre las variables: X_t {----} Y_t.
• No se plantea el problema de identificación; no se distingue entre parámetros de forma estructural y forma reducida. Todos los parámetros tienen la misma categoría y se consideran parámetros estructurales, estimándose de forma simultánea (por ejemplo, mediante el método MV o el método de los mínimos cuadrados).
• No admite los principios o axiomas con carácter general; considera que se pueden cumplir o no cumplir. Es decir, la econometría caótica no parte de principios o axiomas rígidos.
• Los modelos pueden ser no lineales y no se linealizan; se trabaja directamente sobre ellos. Se utilizan modelos de dinámica no lineal.
• Impredecibilidad: para hacer predicciones se toman las siguientes consideraciones:

Consideraciones para la predicción

• Tamaño de la muestra: se toman datos muy recientes.
• Horizonte temporal: se hace a muy corto plazo; no tiene sentido hacer predicciones a medio y largo plazo.
• Conceptos utilizados: se utiliza el concepto de fractal.

Otras características

• Muestreo: muestreo aleatorio simple.
• Segmentación: se aprecia la segmentación en la captación y tratamiento de los datos.

Observaciones finales

En resumen, la econometría convencional parte de supuestos de estabilidad, linealidad y axiomas definidos, mientras que la econometría caótica enfatiza la inestabilidad, la dinámica no lineal y la impredecibilidad, abordando modelos y estimaciones sin la separación rígida entre parámetros estructurales y de forma reducida.