Entendiendo los Ratios Financieros: Claves para la Liquidez y Solvencia Empresarial

RATIO DE LIQUIDEZ

RATIO DE LIQUIDEZ = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE (DEUDAS A CORTO)

• Si el ratio es igual a 1, podemos pensar que ya podremos pagar las deudas a corto plazo, pero no podemos ignorar la morosidad de la clientela y las posibles dificultades de ventas de las existencias.
• Si el ratio es inferior a 1.5, la empresa puede ir hacia una suspensión de pagos.
• Si el ratio es superior a 2, podemos decir que hay activos circulantes ociosos y que perdemos rentabilidad.

RATIO DE TESORERÍA

RATIO DE TESORERÍA = ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS / PASIVO CORRIENTE

Esta ratio se transforma en: RATIO DE TESORERÍA = Realizable + Disponible / Pasivo Corriente

• Si el valor es menor que 1, podríamos decir que la empresa tendrá problemas de caja en el corto plazo. Por ejemplo, podríamos hacer una rebaja en el precio para intentar vender más.
• Si el valor es mayor que 1, hay un exceso de liquidez.

RATIO DE DISPONIBILIDAD

RATIO DE DISPONIBILIDAD = DISPONIBILIDAD / PASIVO CORRIENTE (Esta ratio deberá estar entre 0 y 1)

• Cuanto menor sea el ratio, más dificultades podrá tener la empresa para devolver los créditos, ya que tendrá que confiar más en sus clientes y en la venta de las existencias.
• Si es un ratio muy grande, nos indicará que tenemos mucha disponibilidad.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

RATIO DE ENDEUDAMIENTO = EXIGIBLE TOTAL / PASIVO + PATRIMONIO NETO (entre 0.4 y 0.6)

• Si el ratio es superior a 0.6, las deudas son demasiado grandes, se pierde autonomía frente a los acreedores y estamos funcionando con una estructura financiera muy arriesgada.
• Si el ratio es inferior a 0.4, tenemos demasiado capital propio.

RATIO DE AUTONOMÍA

RATIO DE AUTONOMÍA = CAPITAL PROPIO / PASIVO CORRIENTE Y PASIVO NO CORRIENTE (entre 0.7 y 1.5)

RATIO DE GARANTÍA

RATIO DE GARANTÍA = ACTIVO REAL / EXIGIBLE TOTAL

• Si la ratio presenta un valor menor a 1, tendremos una situación de quiebra. Lógicamente, el pasivo total es superior al activo neto, lo que indica que, aunque hacemos la venta, todo el activo no podremos pagar todo el pasivo.

RATIO DE CALIDAD DE LA DEUDA

RATIO DE CALIDAD DE LA DEUDA = Pasivo Corriente / Pasivo Exigible (Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente)

• Si el ratio es pequeño, nos indica que las deudas a largo plazo son más grandes. La deuda es de mejor calidad si el valor es menor. Mejor calidad significa a más largo plazo.

RATIO DE FERMESA

RATIO DE FERMESA = ACTIVO NO CORRIENTE / EXIGIBLE A LARGO PLAZO

• Si el ratio es menor a 1, significa que no hemos invertido todo el dinero a largo plazo en la compra de inmovilizado.
• Si el ratio es muy pequeño, querrá decir que tiene poco inmovilizado para hacer frente a las deudas a largo plazo.