Estrategias de Financiación Empresarial a Corto Plazo: Instrumentos y Mecanismos

Financiación Empresarial a Corto Plazo

Los préstamos a corto plazo son instrumentos mediante los cuales la empresa solicita fondos a una entidad financiera para cubrir sus necesidades inmediatas. Tras un periodo de tiempo (generalmente inferior a un año), la empresa tiene la obligación de devolver el capital prestado más los intereses correspondientes.

Créditos Bancarios

El crédito bancario es una cantidad de dinero que una entidad financiera pone a disposición de su cliente, acordando previamente las condiciones de devolución aplicables únicamente sobre las cantidades efectivamente dispuestas del total concedido.

Modalidades de Crédito Bancario

• Descubierto en cuenta: Consiste en la utilización de un importe superior al saldo disponible en la cuenta corriente.
• Cuenta de crédito (o póliza de crédito): El banco pone a disposición de la empresa una cuenta corriente con un límite de dinero preestablecido. La empresa dispone de este dinero y pagará intereses únicamente por la cantidad utilizada, además de una comisión por la cantidad no dispuesta.

Crédito Comercial (Créditos a Proveedores)

El crédito comercial es la financiación obtenida por la empresa al aplazar el pago de las compras realizadas a sus proveedores. Esto permite a la empresa utilizar los suministros adquiridos durante el periodo de tiempo que transcurre hasta el vencimiento de las facturas.

Descuento de Efectos Comerciales

El compromiso de pago de una deuda puede formalizarse mediante efectos comerciales (como letras de cambio o pagarés). Estos documentos pueden presentarse al banco para solicitar que la entidad los pague por adelantado a cambio de una comisión y un interés. Este mecanismo se conoce como descuento comercial o descuento de efectos a cobrar.

Proceso del Descuento de Efectos

1. La empresa presenta la letra o pagaré al banco para su descuento (cobro por adelantado, pagando la comisión e interés correspondientes).
2. Al llegar la fecha de vencimiento, el banco gestiona el cobro al cliente deudor.
3. Si el deudor paga, la operación finaliza.
4. Si el deudor no paga (impago), el banco devolverá el efecto a la empresa y le cobrará el importe anticipado más los gastos de gestión. En este caso, la empresa asumirá la gestión del cobro al deudor.

Factoring

El Factoring es un servicio financiero donde una empresa cede a otra, denominada factor, la gestión y el cobro de las deudas de sus clientes a cambio de un pago inmediato.

Ventajas del Factoring

• Evita la gestión de cobros.
• Elimina el riesgo de impago (dependiendo de la modalidad).
• Obtiene recursos financieros de forma inmediata.

Inconveniente Principal

Su principal inconveniente es el elevado coste. A diferencia del descuento de efectos, en el factoring (sin recurso) la entidad factor sí asume el riesgo de impago en el cobro.

Confirming

El Confirming es un servicio que facilita la gestión de los pagos a los proveedores, ofreciendo a estos la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a su fecha de vencimiento.