Estrategias de Financiación Empresarial y Gestión de Cobros

Fuentes de Financiación para la Empresa

Los créditos comerciales de proveedores

Cuando las empresas compran mercaderías a los proveedores, frecuentemente no pagan al contado, sino que lo hacen a 30 o 60 días sin intereses. Esto supone una fuente de financiación, puesto que no tienen que realizar el desembolso de forma inmediata; la empresa puede esperar a vender las mercaderías y, con ese dinero, pagar al proveedor. Si el proveedor no permitiese este aplazamiento, la empresa podría necesitar acudir a otras fuentes de financiación, como los créditos bancarios, que sí conllevan el pago de intereses.

El descuento de letras y pagarés

Una de las formas habituales de pago es mediante letras de cambio y pagarés. En estos documentos, nuestros clientes nos indican que nos “pagarán” cuando se cumpla la fecha establecida. Si la empresa posee estas letras o pagarés y necesita liquidez inmediata, puede acudir a un banco y solicitar que le adelanten el dinero, descontándole unos intereses y gastos.

Funcionamiento del descuento de letras y pagarés:

1. La empresa lleva una letra o un pagaré a descontar al banco; para ello, deberá tener contratada previamente una línea de descuento.
2. El banco anticipa el valor del documento menos los intereses y los gastos.
3. Cuando llega el vencimiento, el banco gestiona el cobro directamente al cliente, quedándose con el importe ya que lo había adelantado previamente.
4. En caso de que el cliente de la empresa no pague, el banco devolverá a la empresa la letra o pagaré y cargará el importe en su cuenta, además de los gastos de gestión por impagados.

El factoring

El factoring es una modalidad muy parecida al descuento de letras y pagarés. En este caso, la empresa contrata con otra entidad llamada “factor” la cesión del cobro de sus clientes (facturas, letras, etc.), adelantando su importe menos los intereses y los gastos correspondientes.

La diferencia o el valor añadido que aporta el factoring es que anticipan los créditos cedidos, pero no siempre en su totalidad; el porcentaje se establece según la calidad o “seguridad de cobro”. El resto es pagado por la empresa factor una vez que el cobro ya se ha hecho efectivo a los clientes. Realizar servicios añadidos, como asumir el riesgo de impago (por lo que cobrará una comisión) o realizar estudios de solvencia, es parte de las funciones de la empresa factor.

Aportaciones de los socios

Los socios aportan un capital inicial, ya sea en dinero o también en bienes. Este capital, posteriormente, puede sufrir variaciones mediante una “ampliación de capital”, e incluso se podrían incorporar nuevos socios aportando capital adicional a la organización.