Estrategias de Financiación Empresarial y Gestión de Recursos

Plan de Financiación y Fuentes de Capital

El plan de financiación es el documento fundamental en el que se especifican las fuentes de las que se van a obtener los fondos necesarios para la actividad empresarial.

Fuentes de Financiación Externa

• Aportación del empresario: Debe representar, al menos, un 35% del total de la inversión inicial.
• Familiares y amigos: Conocido habitualmente como "Love Money".
• Sociedad de Capital Riesgo: Empresas especializadas que se dedican a invertir en otras compañías, generalmente con una inversión inferior al 50% del capital social.
• Business Angels: Inversores individuales que aportan capital y experiencia.
• Crowdfunding: Financiación colectiva que puede ser de recompensas, de donación, de acciones o de préstamos (crowdlending).
• Intercambio de servicios: Acuerdos de colaboración sin intercambio monetario directo.

Arrendamiento Financiero: Renting y Leasing

Renting (Bienes Muebles)

Consiste en el alquiler de bienes y servicios (frecuentemente vehículos) con mantenimiento y todo incluido. Es ideal cuando el coste es muy alto, el uso es puntual o los bienes quedan obsoletos rápidamente. Se realiza un pago mensual y, al finalizar el contrato, el bien se puede cambiar o devolver; no existe opción de compra.

Leasing (Bienes Muebles e Inmuebles)

Se define como un alquiler con opción a compra. Está orientado a fuertes inversiones y bienes duraderos, siendo compatible con beneficios fiscales y subvenciones. Entre sus inconvenientes destacan su elevado coste, que el mantenimiento corre a cargo del arrendatario y la existencia de límites para la deducción de cuotas.

Préstamos y Créditos

Préstamos Bancarios

• Según el interés: Pueden ser a tipo de interés fijo, tipo de interés variable o tipo de interés mixto.
• Según la garantía: Pueden ser préstamos personales o hipotecarios.

Otras Formas de Endeudamiento

• Sociedades de Garantía Recíproca (SGR): Orientadas principalmente a facilitar el acceso al crédito para pymes.
• Empréstitos: Emisión de títulos de deuda como bonos y pagarés.

Autofinanciación de la Empresa

Por Enriquecimiento

Se basa en la creación de una cuenta de reservas, de las cuales existen tres tipos principales: Legales, Estatutarias y Voluntarias.

Por Mantenimiento

Consiste en retener beneficios para preservar la capacidad productiva. Se divide en:

• Amortizaciones: Reflejan la pérdida de valor de los bienes. Se restan de los beneficios y ese dinero se reserva para la adquisición de nuevos activos en el futuro.
• Provisiones: Fondos reservados para cubrir futuras pérdidas que aún no se conocen con exactitud, pero que podrían ocurrir.

Instrumentos de Gestión de Tesorería y Circulante

• Confirming: Servicio financiero que permite a los clientes gestionar sus pagos (incluso sin disponer del dinero en el momento) y a los proveedores cobrar por adelantado.
• Cuenta de crédito: Disponibilidad de una cantidad de dinero determinada durante un tiempo. Si no se utiliza, no se pagan intereses; cuando se usa, los intereses se devengan día a día sobre el saldo dispuesto.
• Descubierto bancario: Situación de "números rojos". Conlleva intereses muy altos y no resulta rentable para la empresa.
• Descuento comercial: Pago por adelantado por parte del banco de un importe que la empresa tiene pendiente de recibir. Puede resultar muy costoso si existen retrasos en los pagos.
• Factoring: Consiste en contratar a otra empresa para que gestione los cobros.
  • Factoring con recurso: La entidad no asume el riesgo de insolvencia.
  • Factoring sin recurso: La entidad sí asume el riesgo de insolvencia, por lo que es un servicio más caro.
• Gestión de proveedores: Estrategias para alargar el plazo de pago a proveedores y aprovechamiento de descuentos por pronto pago.