Estrategias de Gestión de Riesgo en el Sector de las Microfinanzas

La importancia de la gestión de riesgo para las microfinanzas

En un entorno cada vez más competitivo, como lo son las microfinanzas, es necesario tomar decisiones de manera muy cautelosa, y el primer paso es identificar y asumir la existencia de los riesgos que trae el mercado. No existe mejor ejemplo de la importancia de la gestión de riesgo que la crisis microfinanciera de Nicaragua donde, debido a un crecimiento explosivo en la actividad microfinanciera, las IMF comenzaron a otorgar más crédito de lo que los clientes podían pagar, causando casos de sobreendeudamientos profundos y pérdidas terribles para las instituciones microfinancieras, resultado de asumir riesgos muy costosos.

Además, debido a que muchas IMF están ingresando al sector y transformándose en bancos comerciales, este mercado se está convirtiendo en uno muy riesgoso (en especial en la parte de sobreendeudamiento de los clientes) y saturado, por lo que se necesita de una buena gestión de riesgos y la contratación de personal idóneo para manejarlos de manera eficaz, generar estabilidad financiera para la institución y garantizar el bienestar de los clientes.

Dificultades que afronta una buena gestión del riesgo

El CGAP (2008) explica que, a nivel del consejo de administración, se presentan las siguientes dificultades:

• La falta de compromiso de sus miembros.
• La falta de asignación de prioridades.
• El desconocimiento de lo que entraña la gestión del riesgo para el consejo.
• El desconocimiento general de la exposición al riesgo de la IMF.
• La debilidad en su cultura de riesgo y sus controles internos para gestionar esos riesgos.

Asimismo, algunas instituciones carecen de personal calificado y capacitación para implementar una gestión acertada del riesgo. Otra dificultad es la falta de herramientas, recursos y orientaciones en materia de gestión del riesgo.

Financiamiento de las IMF

En síntesis, las IMF se financian principalmente de subsidios o préstamos con facilidades, aparte del gran capital de los propios accionistas de las instituciones.

Sin embargo, también existen otras fuentes de fondeo, como por ejemplo:

• El manejo de depósitos del público mediante cuentas corrientes y depósitos a largo plazo.
• Emisiones de bonos, como fue el ejemplo de Bancosol en 1997.
• La emisión de acciones; este último no se ofrece públicamente en la bolsa, sino que consiste en colocaciones privadas.