Estrategias de Inversión y Financiación Empresarial: Conceptos Clave

Inversión Empresarial

La inversión consiste en aplicar medios financieros, renovación o mejora de elementos, y su objetivo es mejorar la actividad productiva o comercial en la empresa.

Métodos de valoración

• Plazo de recuperación (Payback): Periodo de tiempo en el que los flujos de caja generados como consecuencia de la inversión igualan el desembolso inicial efectuado.
• Valor Actual Neto (VAN): Se basa en la actualización de los ingresos que se producen como consecuencia de la inversión menos el desembolso inicial.
• Tasa Interna de Rentabilidad (TIR): Es el tipo de interés al cual el VAN es igual a cero.

Financiación Empresarial

Es la obtención de los medios financieros necesarios para llevar a cabo las inversiones.

Fuentes de financiación

• Aportaciones de capital: Consiste en financiar a partir de la captación de socios.
• Autofinanciación: Beneficios no repartidos entre los propietarios.
• Ayudas: Facilitan la obtención de medios financieros a la empresa por parte de poderes públicos.

Financiación a largo plazo

• Préstamo bancario: Contrato por el cual una persona recibe de otra una cantidad de dinero con la condición de devolverlo en el plazo y las condiciones establecidas.
• Leasing: La empresa adquiere un bien y lo alquila a otra que lo utilizará a cambio de unas cuotas mensuales.
• Emisión de obligaciones: Es un título de renta fija que convierte al propietario en acreedor y le da derecho a cobrar los intereses.

Financiación a corto plazo

• Crédito de proveedores: Consiste en el plazo de pago ofrecido por los proveedores.
• Factoring: Contrato por el que una empresa cede a otra el cobro de las deudas a cambio de un pago inmediato.
• Descuento de efectos: El librador cede a un tercero la letra para obtener su importe antes de su vencimiento.
• Créditos bancarios: La entidad financiera se compromete a entregar dinero a un cliente, pagando este los intereses correspondientes.

Ayudas Públicas

Se clasifican según la autoridad que las otorga (comunitarias, estatales, autonómicas, locales) y según la forma que adoptan:

• Subvenciones financieras: Entrega de dinero a fondo perdido para participar en la financiación de una máquina.
• Reducciones: De impuestos.
• Préstamos: A bajo tipo de interés.
• Bonificaciones: En cuotas empresariales de la Seguridad Social.
• Primas: En la adquisición de ciertos materiales.

Elementos de los Impuestos

• Hecho imponible: Se origina una obligación tributaria.
• Sujeto pasivo: La persona física o jurídica obligada a cumplir las obligaciones tributarias.
• Base imponible: Valoración del hecho imponible.
• Base liquidable: Se calcula efectuando ajustes a la base imponible.
• Tipo de gravamen: Porcentaje aplicado sobre la base.
• Cuota íntegra tributaria: Resultado de la base liquidable multiplicada por el tipo de gravamen.