Estrategias y Métodos de Financiación Empresarial: Fuentes Internas y Externas

La Financiación Empresarial: Conceptos y Métodos

La financiación es la forma de obtener el dinero necesario para llevar a cabo los gastos y las inversiones de una empresa.

A. Financiación Interna y Personal

1. Ahorro Personal

Si tienes pensado montar una empresa, es crucial acostumbrarse a acumular reservas para arrancar el proyecto.

Ventajas:

• No genera intereses de devolución.
• No implica riesgo de impago.
• Es el recurso más fiable.

Desventajas:

No todo lo ahorrado se quiere invertir en un negocio por temor al fracaso. Sin embargo, es necesario asumir el riesgo, ya que, una vez superado, se puede obtener una gran rentabilidad (concepto asociado a la teoría del riesgo de Knight).

2. Circuito Cercano (FFF)

Se refiere a aquellos que confían en tu proyecto y pueden proporcionar un ingreso inicial.

• Donativo: Dinero ideal, ya que no requiere devolución, aunque es muy difícil de conseguir.
• Préstamo sin Intereses: Ingreso de dinero con devolución en un periodo fijado, pero sin la aplicación de intereses.
• Participación de Capital: El inversor aporta dinero y adquiere beneficios en la empresa. Puede implicar ayuda en la gestión (Sociedad Colectiva) o solo la aportación de capital (Sociedad Comanditaria).

B. Financiación a Corto Plazo

3. Crédito Comercial

Es una financiación a corto plazo que se obtiene a costa de los proveedores. Estos proporcionan un plazo de tiempo para pagarles, permitiendo a la empresa disfrutar de las mercancías. Al venderlas, se genera dinero en efectivo antes de liquidar la deuda.

C. Autofinanciación (Financiación Interna Operativa)

4. Reservas

Son beneficios guardados que se destinan a la financiación cuando la empresa ya está en funcionamiento. La obligación de guardar un porcentaje (generalmente el 10%) solo existe si se trata de una Sociedad Anónima (reserva legal).

5. Amortización

Su finalidad es sustituir los equipos de producción que se van depreciando con el tiempo y el uso. Evita un fuerte desembolso al final de la vida útil de la maquinaria, financiando la nueva adquisición sin sobreesfuerzo. Es una acción preventiva y rentable, ya que el fondo de amortización puede permanecer en un banco generando rentabilidad.

Tipos de Amortización:

• Amortización Lineal: Consiste en ingresar una cantidad fija de dinero en un fondo cada mes.
• Amortización Progresiva: Consiste en ingresar una cantidad de dinero que aumenta cada año.

El Valor Residual es el valor del bien cuando termina su vida útil.

6. Provisiones

Fondo económico destinado a hacer frente a gastos imprevistos o riesgos futuros.

D. Financiación Externa Bancaria y Comercial

7. Descuento de Efectos

Operación que involucra letras de cambio (documentos emitidos por el cliente con una orden de pago en una fecha futura a un tercero). El tercero entrega el documento al banco, y este le adelanta el dinero, descontando intereses y gastos de comisión.

Ventaja:

Anticipa el dinero temporalmente antes del vencimiento de la letra.

Desventaja:

Se descuentan intereses y se cobra comisión. Existe el riesgo de que el cliente no pague al banco, obligando a la empresa a devolver el dinero anticipado.

8. Factoring

Consiste en la venta de los derechos de cobro (facturas) a otra empresa especializada (el Factor). Esto proporciona liquidez inmediata y elimina el inconveniente de los morosos, ya que la empresa no responde ante el impago del cliente.

Inconveniente:

Suele implicar un elevado tipo de interés y comisión.

9. Préstamo

Solicitud de dinero a una institución de crédito para financiarse inmediatamente. El dinero se devuelve con unos intereses establecidos. Es crucial negociar el interés nominal sobre la TAE (Tasa Anual Equivalente), que es el verdadero coste que incluye comisiones y gastos.

Para su concesión, se requiere el respaldo del patrimonio del solicitante o, si no es suficiente, el de un tercero (avalista).

10. Financiación Mediante Alquiler

Renting:

Alquiler de un servicio (ej. vehículo) mediante una mensualidad. Se abona una fianza inicial que se devuelve al finalizar el contrato. Ofrece libertad para devolver o sustituir el vehículo, o renovar el contrato. No existe opción a compra.

Leasing:

Alquiler con opción a compra. Generalmente, los bancos compran el bien que la empresa necesita y lo alquilan a cambio de una cuota mensual. Al finalizar el alquiler, permite comprar el bien a un precio residual bajo, renovar el contrato o devolverlo. El mantenimiento del bien recae sobre el arrendatario.

11. Cuenta de Crédito

La entidad bancaria pone a disposición de la empresa una cuenta con un límite de crédito. La empresa dispone del dinero mediante balances hasta alcanzar dicho límite. Se pagan intereses solo por el dinero utilizado y una comisión por el saldo no dispuesto.

E. Otras Fuentes de Financiación

12. Espacios Colaborativos (Crowdfunding, Business Angels, etc.)

Compartir e intercambiar recursos y capital. Esta modalidad ayuda especialmente a las nuevas empresas y emprendimientos.