Estrategias de Trading: Principios y Herramientas de la Inversión Técnica

Conceptos Fundamentales de la Inversión Técnica

1. Postulados del Análisis Técnico

Teoría de Dow: Los 6 Principios Básicos

La Teoría de Dow establece las bases para la comprensión de los movimientos del mercado:

1. Las medias lo descuentan todo.
2. El mercado tiene tres tendencias.
3. Las tendencias principales tienen tres fases.
4. Las medias deben confirmarse entre ellas.
5. El volumen debe confirmar las tendencias.
6. Una tendencia se mantiene vigente hasta que proporciona señales definitivas de retroceso.

2. Gráfico de Precios y Tendencias

Los Principios de las Tendencias

• Las tendencias tienen tres direcciones.
• Las tendencias tienen tres calificaciones (principal, secundaria y de corta duración).
• Soporte y Resistencia: Los soportes son niveles mínimos donde la cotización reacciona al alza, y las resistencias son niveles máximos donde la cotización tiende a caer.
• Líneas de Tendencia: Hay líneas ascendentes (trazadas debajo de los mínimos) y descendentes (trazadas encima de los máximos).
• Línea de Canal.
• Retrocesos Porcentuales.
• Día de Cambio.
• Huecos de Precio (Gaps): Son áreas del gráfico en las que no ha habido operaciones.

3. Indicadores Técnicos Clave

Medias Móviles

Es una herramienta fundamental para medir y suavizar una tendencia, facilitando la identificación de su dirección.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Es un indicador que, mediante el cruce de la línea MACD y su media móvil (línea SIGNAL), proporciona señales de compra o venta. Se genera una señal de compra cuando la línea SIGNAL corta la línea MACD de arriba hacia abajo, y una señal de venta cuando ocurre lo contrario.

RSI (Relative Strength Index)

Indicador que mide en cada momento la fuerza con que actúa la oferta y la demanda. Se produce una señal de compra cuando el indicador baja del 30% (zona de sobreventa) y una señal de venta cuando supera el 70% (zona de sobrecompra).

Estocástico

Es una variable estadística que se basa en la posición de la cotización con respecto a los máximos y mínimos de la misma en un periodo de tiempo determinado.

Bandas de Bollinger

Se colocan dos bandas de fluctuación alrededor de la media móvil central. Este método asegura que aproximadamente el 95% de la fluctuación del precio se sitúe dentro de las bandas, ayudando a identificar la volatilidad.

4. Formaciones Chartistas (Patrones de Precio)

Figuras de Cambio de Tendencia

• Hombro-Cabeza-Hombro (HCH): Es una figura clásica que señala un cambio de tendencia, generalmente de alcista a bajista.
• Hombro-Cabeza-Hombro Invertido.
• Suelos y Techos Triples.
• Platillos, Soperas y Cuencos.

Figuras de Continuidad de Tendencia

• Triángulos: Pueden ser simétricos, ascendentes o descendentes.
• Banderas: Representan una breve pausa en la tendencia. La bandera se debe inclinar en la dirección contraria a la tendencia dominante.
• Banderines.
• Cuñas.
• Rectángulos.