Estructura Económica y Fuentes de Financiación para Empresas

Estructura Económica y Financiera de la Empresa

Estructura Económica

Está formada por el conjunto de bienes y derechos que una empresa posee, lo que denominamos activo.

Estructura Financiera

Se compone de los recursos financieros que hemos empleado para poder adquirir el activo. A estos recursos los denominamos patrimonio neto y pasivo.

Conceptos Clave de Financiación

Financiación: Es la obtención del dinero necesario para realizar los proyectos de inversión de una empresa.

Tipos de Financiación

• Financiación Propia:
  • Interna (autofinanciación): La que genera la propia empresa a través de su actividad (beneficios no distribuidos, amortizaciones, etc.).
  • Externa: Está formada por el capital aportado por los socios y las subvenciones recibidas.
• Financiación Ajena:
  • A corto plazo: Deudas cuyo vencimiento es inferior a un año.
  • A largo plazo: Deudas cuyo vencimiento es superior a un año.

Instrumentos de Financiación

Financiación Ajena a Corto Plazo

Créditos comerciales y aplazamientos de pago

Son fuentes de financiación no bancarias. Consisten en el tiempo que conceden los proveedores para pagar la mercancía, habitualmente 30 o 60 días para realizar el pago.

Póliza de crédito

Operación en la que una entidad financiera pone fondos a disposición de la empresa hasta un límite determinado y durante un plazo de tiempo, en una cuenta corriente. La empresa solo paga intereses por el dinero que efectivamente utiliza.

Negociación de efectos comerciales

Consiste en obtener liquidez anticipada de documentos de pago como las letras de cambio o pagarés. La empresa cede el efecto a una entidad financiera, que le adelanta el importe a cambio de una comisión e intereses.

Factoring

Es un servicio administrativo-financiero en el que una entidad (empresa de factoring) gestiona la facturación a corto plazo de una empresa, ofreciendo la posibilidad de anticipar el cobro de dichas facturas. Involucra a tres partes: el cliente (deudor), la empresa (cedente) y la entidad de factoring (factor).

Financiación Ajena a Largo Plazo

Préstamos

Contrato mediante el cual una entidad financiera pone a disposición de la empresa una cantidad fija de dinero. La empresa se compromete a devolver dicha cantidad, junto con los intereses pactados, en un plazo de tiempo acordado a través de cuotas periódicas.

Conceptos relacionados con los préstamos:

• Euríbor: Tipo de interés promedio al que las entidades financieras se prestan dinero entre ellas en el mercado interbancario europeo. Es la referencia principal para los préstamos a tipo variable.
• Cuota de amortización: Es la parte de la cuota periódica que se destina a cancelar o devolver parte de la deuda (el capital del préstamo).
• Cuota de interés: Es el importe de la cuota cuya finalidad es cubrir los intereses generados en el periodo.

Leasing (Arrendamiento Financiero)

Es un contrato de alquiler de bienes de activo (maquinaria, vehículos, etc.) con opción a compra al finalizar el plazo establecido. La empresa paga unas cuotas periódicas y, al término del contrato, puede adquirir el bien pagando un valor residual, renovar el contrato o devolverlo.

Renting (Arrendamiento Operativo)

Es un contrato de alquiler de bienes a largo plazo sin opción a compra. A diferencia del leasing, no es un sistema de financiación, sino un servicio. La cuota mensual suele incluir todos los gastos asociados al bien, como el mantenimiento, seguro, reparaciones, etc.

Otras Fuentes de Financiación

• Instituto de Crédito Oficial (ICO): Entidad pública que concede financiación a empresas y autónomos a través de entidades financieras colaboradoras.
• Business Angels: Inversores privados que aportan su capital, experiencia y contactos en las primeras etapas de proyectos empresariales con alto potencial de crecimiento.
• Sociedades de Garantía Recíproca (SGR): Entidades financieras cuyo objetivo es facilitar el acceso al crédito de las pymes mejorando sus condiciones de financiación a través de la prestación de avales.
• Subvenciones: Son ayudas económicas, generalmente a fondo perdido, que las administraciones públicas conceden a las empresas para fomentar determinadas actividades. Para recibirlas, se deben cumplir ciertos requisitos.

Clasificación de Activos

Activo no corriente: Son los bienes y derechos que permanecen en la empresa más de un año (un ciclo de explotación).