Estructura y Funcionamiento del Sistema Financiero Español: Agentes, Mercados e Instrumentos

El Sistema Financiero y los Agentes Económicos

En la economía de un país, existen diversos agentes económicos que llevan a cabo operaciones de producción, distribución o consumo. Estas operaciones pueden generar dos tipos de situaciones financieras:

1. La necesidad de un agente es inferior a su renta, lo que significa que produce más dinero del que gasta (agente con superávit).
2. La necesidad de un agente es superior a su renta, lo que implica que gasta más de lo que gana (agente con déficit).

Instituciones Reguladoras del Sistema Financiero Español

Las instituciones financieras son las autoridades encargadas de regular el sistema financiero y establecer las normas. En España, la máxima autoridad recae en el Gobierno, a través del Ministerio de Economía y Hacienda.

Principales Organismos Supervisores en España

• Banco de España (BdE)

  Supervisa el sistema bancario y la solvencia de las entidades de crédito.

• Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

  Supervisa el mercado de valores en España.

• Dirección General de Seguros y Fondos de Pensión (DGSFP)

  Controla y supervisa la actividad aseguradora y los fondos de pensión en España.

Instrumentos Financieros

Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero para una parte y a un pasivo financiero para la otra.

• Pasivo para la empresa: La empresa recibe una cantidad de dinero y se obliga a devolverla en un futuro.
• Activo para el inversor: Supone el derecho a recibir una cantidad de dinero en el futuro.

Características de los Instrumentos Financieros

1. Rentabilidad: Capacidad que tiene un activo para generar rendimiento.
2. Liquidez: Capacidad para convertirse en efectivo sin pérdida de valor.
3. Riesgo: La probabilidad de no recuperar lo invertido.

Mercados Financieros

Los mercados financieros son los lugares y mecanismos de negociación en los que se intercambian activos financieros.

Clasificación de los Mercados Financieros

Según el Vencimiento del Activo

1. Mercado Monetario: Se negocian activos a corto plazo (vencimiento inferior a 18 meses).
2. Mercado de Capitales: Se negocian activos a largo plazo (vencimiento superior a 18 meses).

Según el Grado de Organización

1. Mercado de Búsqueda Directa (o No Organizado).
2. Mercado Organizado.

El Sector Bancario

El sector bancario está compuesto por las entidades de crédito cuya actividad principal es la captación de depósitos y la concesión de préstamos.

Organismos de la Unión Europea (UE)

El Banco Central Europeo (BCE)

Es responsable de la política monetaria europea y de mantener la estabilidad económica de la eurozona.

El Eurosistema

Está compuesto por el Banco Central Europeo y los Bancos Centrales Nacionales (BCN) de los Estados miembros que han adoptado el euro. Es el encargado de gestionar la moneda única de la eurozona.

El Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC)

Está integrado por el BCE y todos los Bancos Centrales Nacionales de los países miembros de la Unión Europea, independientemente de si han adoptado el euro o no.

Funciones del Banco de España (BdE)

El Banco de España ya no es el responsable directo de la política monetaria del país (función asumida por el BCE), pero lleva a cabo otras funciones independientes, tales como:

1. Llevar y mantener las cuentas del Tesoro y de las Comunidades Autónomas.
2. Realizar todas las operaciones bancarias del Tesoro que no conlleven descubiertos ni préstamos de dinero.
3. Gestionar el servicio de reclamaciones.
4. Dictar normas e imponer sanciones.
5. Gestionar la Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE).
6. Supervisar la solvencia y el comportamiento de las entidades de crédito.

Entidades de Crédito

Son aquellas empresas cuya actividad principal consiste en recibir depósitos u otros fondos reembolsables del público.

Tipos de Entidades de Depósito (Sometidas a Control Estricto)

• Bancos.
• Cajas de Ahorro.
• Cooperativas de Crédito.
• Instituto de Crédito Oficial (ICO).
• Establecimientos Financieros de Crédito (EFC).
• Entidades de Dinero Electrónico.

Otras Entidades Supervisadas por el Banco de España

1. Sociedades de Garantía Recíproca.
2. Entidades de compra de moneda extranjera.
3. Entidades de pago.
4. Entidades de tasación.

Operaciones Bancarias

Las operaciones bancarias se clasifican según el papel que desempeña la entidad en la transacción:

• Operaciones Pasivas: Las entidades bancarias reciben depósitos a unos plazos determinados (captación de fondos).
• Operaciones de Activo: Las entidades bancarias prestan el dinero depositado (colocación de fondos).
• Operaciones de Servicio: Prestación de servicios adicionales (gestión de cobros, transferencias, etc.).

Las Comisiones Bancarias

Las comisiones suelen llevar aparejada la existencia de servicios bancarios para que las cuentas sean operativas. Sus características son:

1. Deben ser justificadas y responder a servicios realmente prestados.
2. Se recogen en un folleto informativo.
3. Son libres, por lo que las entidades bancarias pueden aplicarlas o negociarlas con sus clientes.
4. Pueden ser modificadas, avisando previamente al cliente, quien, si no está de acuerdo, puede cancelar la cuenta.