Evaluación del Ciclo de Caja y Gestión Financiera en Manufactura de Limpieza

Ciclo de Caja

Manufactura de Limpieza muestra un ciclo de caja (11, 6 y 19) que indica que la empresa necesitó dinero adicional para la realización de sus actividades, ya que no cumplió con la planificación determinada.

Gestión de Cobro

En el caso de los días de cuentas por cobrar (31,20; 33,08; 37,15) nos indican que su gestión de cobro tiene una tendencia no favorable, que afectó la disponibilidad en la realización de su operatividad, que en el corto plazo puede verse afectada significativamente. Cabe destacar que se observa un crecimiento de la cuenta a lo largo de los años N-2 y N-1; sin embargo, para el año N aún no se logra alcanzar la condición planificada. De esta forma, debe seguir siendo tratada la condición, es decir, en el corto plazo hasta lograr alcanzar lo esperado y mejorar la base de trabajo.

Gestión de Inventarios

Los días de producción de materia prima (19,74; 15,79; 17,39) nos muestran una tendencia variable, que no ayuda a la realización de sus actividades, ya que el exceso durante el año N-2 y N no serán recuperados rápidamente, afectando la disponibilidad de la empresa. En el caso de los días de venta de productos terminados (9,98; 11,87; 17,07) nos muestran una tendencia creciente, que busca mejorar las condiciones de los años N-2 y N-1 en relación con la posición en el mercado que la empresa quería lograr. Pero con inventarios por debajo de sus necesidades, no fue posible lograr lo esperado, afectando los niveles de producción, ya que tuvo que agilizar los procesos para lograr la planificación esperada. Así mismo, el esfuerzo realizado logró estabilizar las condiciones para el año N.

Gestión de Pagos

En lo que respecta a los días de cuentas por pagar (49,96; 54,83; 52,71) se mantiene una tendencia variable que no alcanza por completo las condiciones requeridas para el crédito que necesita la empresa, debido a un incumplimiento de los pagos al vencimiento que motivaron a una disminución del crédito, ocasionando una mayor necesidad de disponibilidad para cubrir las exigencias de los proveedores.

Desempeño por Año

• Año N-2: La empresa necesitó mayor disponibilidad, ya que las inversiones de materia prima no se utilizaron para la realización de productos terminados (NOTA: Porque en materia prima se ve el exceso, en cambio en Inv. PT se fabrica menos cantidad de lo estimado). A su vez, la gestión de cobro y de pago fueron deficientes, lo que contribuye a la necesidad de financiamiento para obtener disponibilidad y cubrir sus operaciones.
• Año N-1: La gestión de cobro y de pago aumentan con respecto al año anterior, acercándose cada vez más a su objetivo. Sin embargo, aún se encuentran muy lejos de lograrlo y sigue viéndose afectada la disponibilidad de la empresa, la cual fue cubierta a través de préstamos de corto plazo que aumentan nuestras obligaciones durante el ejercicio.
• Año N: La gestión de cobro no logra mejorar del todo, lo que mantiene los niveles bajos de disponibilidad, teniendo nuevamente que recurrir al financiamiento a corto plazo para mantener la operatividad de la empresa.

Conclusiones

Finalmente, la empresa deberá seguir realizando pequeños cambios en el corto plazo para lograr una mejor gestión de sus cuentas e inventarios y, de esta forma, una mayor base de trabajo y de posición para los próximos años.