Financiación Empresarial: Fuentes Propias y Ajenas para Impulsar tu Negocio

Fuentes de Financiación Empresarial: Propias y Ajenas

Autofinanciación

La autofinanciación se divide en dos tipos:

• Reservas: Cuando los beneficios de la empresa dejan una parte sin repartir a los socios y se mantiene en la empresa. Las sociedades deben destinar un 10% a reservas.
• Amortizaciones: Es la pérdida de valor de un bien de inversión de duración superior a un año, ya sea por su uso o porque se queda obsoleto. El valor de esta pérdida se refleja como un gasto en la empresa, lo que reduce los beneficios a repartir entre los socios, y el dinero se queda en la empresa.

Fuentes de Financiación Ajenas

Son aquellas que suponen una deuda para la empresa, ya que deben devolverse. Se recurre a ellas cuando no se dispone de suficientes recursos propios para hacer frente a las necesidades financieras. Se clasifican en financiación a largo plazo y a corto plazo.

Préstamo Bancario

Es la fuente más utilizada por las empresas para financiar grandes cantidades de dinero que deben devolverse en varios años, con los correspondientes intereses.

Características del Préstamo Bancario:

• Capital
• Tipo de interés
• Intereses del préstamo
• Cuota
• Comisión de apertura y de estudio
• TAE (Tasa Anual Equivalente)
• Comisión de cancelación
• Plazo de devolución
• Avalista
• Seguros de vida (asociados al préstamo)

Crédito Bancario

Es la puesta a disposición de una cantidad de dinero en una cuenta de crédito. La empresa paga intereses por las cantidades que utiliza y un interés menor por la cantidad no utilizada. El plazo suele ser entre 6 meses y un año, considerándose financiación a corto plazo. Se utiliza para la compra de mercancías y necesidades temporales de liquidez. El pago de los intereses suele ser trimestral y al final se devuelve la totalidad del dinero dispuesto. Existe la posibilidad de pactar la renovación de la cuenta de crédito. Suele estar sujeta a las mismas comisiones y garantías que el préstamo. (Póliza de crédito - modalidad).

Leasing y Renting

• Leasing: Es un contrato de alquiler de un bien mueble o inmueble con opción a compra por su valor residual. La empresa tiene tres opciones: devolverlo, comprarlo o renovar el contrato. El contrato de leasing no cubre el mantenimiento, reparaciones o seguros. Es de uso exclusivo para empresas.
• Renting: Es un contrato de alquiler de un bien mueble que incluye, además, el mantenimiento, reparaciones y seguros del mismo. La empresa no tiene opción de compra, pero sí puede renovar el contrato. Puede ser utilizado tanto por empresas como por particulares.

Créditos Comerciales de Proveedores

Constituyen una fuente de financiación, puesto que la empresa no tiene que pagar de inmediato y puede esperar a vender las mercancías para, con ese dinero, pagar al proveedor.

Descuento de Letras y Pagarés

Suele ser a 30-60 días. La empresa puede acudir a un banco y solicitar que le adelanten el dinero, descontando unos intereses y gastos por ello.

Factoring

La empresa contrata con otra empresa, llamada factor, la cesión del cobro de sus clientes, adelantando su importe menos los intereses y gastos. La diferencia principal es que las empresas de factoring anticipan los créditos cedidos a cobrar por los clientes, pero no en su totalidad, sino un porcentaje según la seguridad del cobro, mientras que el resto es cobrado cuando se reciba el dinero en efectivo.

Servicios Añadidos del Factoring:

• Asumir el riesgo de impago por parte del cliente, por lo que la empresa de factoring cobra una comisión.
• Realizar estudios de solvencia de clientes.
• Gestiones administrativas del cobro de facturas e información periódica de posibles incidencias.