Estados Financieros: Guía para la Toma de Decisiones

Interpretación de Estados Financieros

Balance

Activo

Activo No Corriente

• Propiedad Industrial (Patentes, Marcas)
• Aplicaciones Informáticas
• Terrenos
• Construcciones
• Maquinaria
• Mobiliario
• Equipos de Protección Individual (EPI)
• Transporte
• Amortización Acumulada Inmovilizado Material (AAIM)

Activo Corriente

• Mercaderías
• Materias Primas
• Clientes - Deudores
• Caja - Bancos

Patrimonio Neto (PN)

• Capital Social - Reserva Legal

Pasivo

Pasivo Corriente

• Deudas a Corto Plazo
• Proveedores

Pasivo No Corriente

• Deudas a Largo Plazo
• Proveedores Inmovilizado a Largo Plazo
• Acreedores por Préstamo

Fondo de Maniobra

Fondo de Maniobra (FM) = Activo Corriente - Pasivo Corriente

FM > 0: Situación financiera equilibrada. Una parte de las inversiones en corriente está financiada con recursos propios o a largo plazo, y la empresa podrá liquidar todas sus deudas a corto plazo con su activo corriente.

FM < 0: Situación patrimonial desequilibrada. Existe un riesgo de llegar a la suspensión de pagos (no poder hacer frente a las deudas a corto plazo liquidando el insuficiente activo corriente). El fondo de maniobra negativo implica que una parte de las inversiones de la empresa a largo plazo se financian con el exigible a corto plazo.

(Total Activo / Total PN + Pasivo)

Cuenta de Resultados

Ingresos de Explotación

• Venta de Mercaderías
• Ingresos por Arrendamientos
• Ingresos Excepcionales

Gastos de Explotación

• Compra de Mercaderías
• Arrendamientos
• Reparaciones y Conservación
• Transportes
• Primas de Seguro (Póliza)
• Servicios Bancarios
• Publicidad y Propaganda
• Suministros
• Sueldos y Salarios
• Seguridad Social (SS)
• Amortización Inmovilizado Intangible (AII) - Amortización Inmovilizado Material (AIM)

(A) Resultado de Explotación (BAII) = (Ingresos de Explotación - Gastos de Explotación)

Ingresos Financieros

• Ingresos de Créditos
• Otros Ingresos Financieros

Gastos Financieros

• Intereses de Deudas - Otros Gastos Financieros

(B) Resultado Financiero = (Ingresos Financieros - Gastos Financieros)

(C) Resultado Antes de Impuestos (BAI) = (A + B)

(D) Resultado del Ejercicio (Beneficio Neto - BN) = (C - % de C)

Rentabilidad Económica (RE) = BAII / Activo

Rentabilidad Financiera (RF) = BN / PN