Finanzas Claras: Guía para la Toma de Decisiones Empresariales

Interpretación de Estados Financieros: Claves para el Éxito Empresarial

¿Qué son los Ratios Financieros?

Conocidos como indicadores financieros, son magnitudes relativas de dos valores numéricos extraídos de los estados financieros de una compañía. Se utilizan en contabilidad para analizar la situación financiera global de una empresa.

¿Qué es el Estado de Utilidades Retenidas?

Se refiere a la porción del patrimonio de los accionistas derivada de operaciones rentables. Además del balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo, un juego completo de estados financieros incluye un "estado de utilidades retenidas".

Objetivo de los Estados Financieros

• Satisfacer las necesidades de información para la toma de decisiones.
• Presentar los resultados de la gestión de gerentes y administradores.
• Suministrar información útil y oportuna sobre la situación financiera, económica y patrimonial.
• Evaluar la responsabilidad de la gerencia en la dirección de la empresa.

Características de la Información Financiera

Para que la información financiera cumpla sus propósitos debe ser comprensible, útil y comparable:

• Comprensible: Cuando es clara y fácil de entender.
• Útil: Cuando es pertinente y confiable.
• Pertinente: Cuando posee valor de retroalimentación, valor de predicción y es oportuna.
• Confiable: Cuando es neutral, verificable y representa fielmente la realidad.
• Comparable: Cuando se ha preparado sobre bases uniformes.

¿Qué es el Análisis Financiero?

Es un conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación de una empresa y sus perspectivas futuras, con el fin de tomar decisiones que corrijan los puntos débiles y las desviaciones de lo presupuestado por la organización.

¿Qué Información Financiera se Analiza?

• Entorno económico
• Negocios de la empresa
• Estructura de inversión y financiación
• Rentabilidad
• Solvencia y riesgo
• Análisis de crecimiento
• Análisis del entorno de la empresa
• Información interna: Histórica - Proyecciones
• Información externa: Histórica - Proyecciones

Limitaciones del Análisis Financiero

• Características del mercado y negocio (Porter)
• Entorno económico
• Marco regulador y tendencias
• Economía
• Regulaciones económicas
• Cambios sociales
• Cambios en los negocios
• Cambios en la dirección de la empresa

Objetivos del Análisis Financiero

El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita a los agentes económicos interesados o relacionados con la organización tomar las decisiones más acertadas.