Flujo de Efectivo: Guía Completa y Ejemplos Detallados

Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos

2. Ajustes del resultado:

• a) Amortización del inmovilizado (+)
• b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-)
• c) Variación de provisiones (+/-)
• d) Imputación de subvenciones (-)
• e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-)
• f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-)
• g) Ingresos financieros (-)
• h) Gastos financieros (+)
• i) Diferencias de cambio (+/-)

3. Cambios en el capital corriente

• a) Existencias (+/-)
• b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)
• c) Otros activos corrientes (+/-)
• d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-)
• e) Otros pasivos corrientes (+/-)
• f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)

4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación

• a) Pagos de intereses (-)
• b) Cobros de dividendos (+)
• c) Cobros de intereses (+)
• d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-)
• e) Otros cobros (pagos) (+/-)

5. Efectivo generado por operaciones (1+2+3+4)

Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión

6. Pagos por inversiones (-)

• a) Empresas del grupo y asociadas
• b) Inmovilizado intangible
• c) Inmovilizado material
• d) Inversiones inmobiliarias
• e) Otros activos financieros
• f) Activos no corrientes mantenidos para venta
• g) Otros activos

7. Cobros por desinversiones (+)

8. (7-6)

Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación

9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio

• a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+)
• b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-)
• c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-)
• d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+)
• e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+)

10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero

• a) Emisión: (+)
• b) Devolución y amortización: (-)

11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio

• a) Dividendos (-)
• b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-)

12. (9+10+11)

Efecto de las Variaciones de los Tipos de Cambio

Aumento / Disminución Neta del Efectivo o Equivalentes (+/-A+/-B+/-C+/- D)

Efectivo o equivalente al comienzo del ejercicio

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio