Estado de Flujos de Efectivo (EFE): Componentes y Cálculo

Estado de Flujos de Efectivo (EFE): Estructura y Cálculo

El estado de flujos de efectivo (EFE) es un estado financiero que informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Clasifica los movimientos por actividades (explotación, inversión y financiación) e indica la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.

EFE: Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos
2. Ajustes del resultado
   • a) Amortización del inmovilizado (+)
   • b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-)
   • c) Variación de provisiones (+/-)
   • d) Imputación de subvenciones (-)
   • e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-)
   • f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-)
   • g) Ingresos financieros (-)
   • h) Gastos financieros (+)
   • i) Diferencias de cambio (+/-)
   • j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-)
   • k) Otros ingresos y gastos (-/+)
3. Cambios en el capital corriente
   • a) Existencias (+/-)
   • b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-)
   • c) Otros activos corrientes (+/-)
   • d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-)
   • e) Otros pasivos corrientes (+/-)
   • f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-)
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
   • a) Pagos de intereses (-)
   • b) Cobros de dividendos (+)
   • c) Cobros de intereses (+)
   • d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-/+)
   • e) Otros Pagos y cobros
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4)

EFE: Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión

6. Pagos por inversiones (-)
   • a) Empresas del grupo y asociadas
   • b) Inmovilizado intangible
   • c) Inmovilizado material
   • d) Inversiones inmobiliarias
   • e) Otros activos financieros
   • f) Activos no corrientes mantenidos para venta
   • g) Otros activos
7. Cobros por desinversiones (+)
   • a) Empresas del grupo y asociadas
   • b) Inmovilizado intangible
   • c) Inmovilizado material
   • d) Inversiones inmobiliarias
   • e) Otros activos financieros
   • f) Activos no corrientes mantenidos para venta
   • g) Otros activos
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)

EFE: Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación

9. Cobros y pagos de instrumentos de patrimonio
   • a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+)
   • b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-)
   • c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-)
   • d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+)
   • e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+)
10. Cobros y pagos en instrumentos de pasivo financiero
    • a) Emisión:
    1. Obligaciones y valores similares (+)
    2. Deudas con entidades de crédito (+)
    3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+)
    4. Otras (+)
11. b) Devolución y amortización de:
    1. Obligaciones y valores similares (-)
    2. Deudas con entidades de crédito (-)
    3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-)
    4. Otras (-)
12. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
    • a) Dividendos (-)
    • b) Remuneración a otros instrumentos de patrimonio (-)
13. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)

Cálculo y Consideraciones Adicionales

1. Resultado del Ejercicio Antes de Impuestos: Este dato se obtiene directamente de la cuenta de pérdidas y ganancias (A3: Resultado antes de impuestos).

2. Ajustes del Resultado:

• Se suman los gastos no monetarios (que no implican salida de efectivo).
• Se restan los ingresos no monetarios (que no implican entrada de efectivo).
• Se suman Gastos/Pérdidas asociados a Actividades de Inversión o Financiación.
• Se Restan Ingresos/Beneficios asociados a Actividades de Inversión o Financiación.

4. Otros Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación:

• Pago de Intereses: Gastos financieros (apartado 13) - Intereses pagados por anticipado iniciales + Intereses pagados por anticipado finales + Deudas iniciales por gastos financieros - Deudas finales por gastos financieros.
• Cobro de Intereses y Dividendos: Ingresos financieros (apartado 12) + Deudores iniciales - Deudores finales - Ajustes iniciales + Ajustes finales.
• Pago/Cobro Impuesto: Impuesto sobre Beneficios - Hacienda Pública acreedora por impuesto + Impuesto sobre Beneficios Anticipado - Impuesto sobre Beneficios Diferido + Créditos por impuesto sobre beneficios + Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta.