Flujos de Efectivo y Recursos Financieros: Origen, Aplicación y Estados Financieros

1. Aplicaciones de Recursos

Las aplicaciones de recursos se refieren a la canalización de recursos financieros hacia actividades y activos específicos dentro de una entidad.

2. Fuentes de Recursos

Las fuentes de recursos representan el origen de los fondos. Estas pueden provenir del pasivo (deudas) o del capital contable (aportaciones de los propietarios y ganancias retenidas).

3. Principales Aplicaciones de Recursos

• Aumentos al activo (inversiones en bienes).
• Reducciones al pasivo (pago de deudas).
• Reducciones al capital contable (reembolso de capital a los propietarios o pago de dividendos).

4. Principales Fuentes de Recursos

• Incrementos al capital contable (nuevas aportaciones o ganancias).
• Incrementos al pasivo (obtención de préstamos).
• Reducciones al activo (venta de activos).

5. Estado de Cambios en la Situación Financiera (Antecedente)

Este estado financiero, ahora obsoleto, tenía como objetivo mostrar los orígenes y las aplicaciones de recursos financieros. Se basaba en las variaciones del Balance General comparativo. Sin embargo, las fuentes y aplicaciones identificadas no siempre coincidían con los flujos de efectivo reales.

6. Estado de Flujos de Efectivo (Actual)

El Estado de Flujos de Efectivo es un estado financiero básico que muestra las fuentes (entradas) y aplicaciones (salidas) del efectivo de la entidad durante un período determinado. Estas se clasifican en tres tipos de actividades:

• Actividades de Operación
• Actividades de Inversión
• Actividades de Financiamiento

7. Flujos de Efectivo en Actividades de Operación

Indican la capacidad de la entidad para generar fondos líquidos suficientes a través de sus actividades principales. Esto permite mantener la operación, realizar inversiones sin financiamiento externo y, en su caso, pagar deudas y dividendos.

8. Flujos de Efectivo en Actividades de Inversión

Muestran cómo la entidad ha invertido sus recursos, principalmente en activos que generarán ingresos y flujos de efectivo a mediano y largo plazo (por ejemplo, compra de propiedades, planta y equipo).

9. Flujos de Efectivo en Actividades de Financiamiento

Reflejan cómo la entidad obtiene recursos para cubrir sus necesidades de efectivo, derivadas de sus operaciones e inversiones. También muestran la capacidad de la entidad para devolver fondos a sus acreedores y propietarios, así como para pagar rendimientos.

10. Método Indirecto para Elaborar el Estado de Flujos de Efectivo

Este método implica los siguientes pasos:

1. Identificación de Fuentes y Aplicaciones: Se analizan las variaciones en un estado financiero comparativo (Balance General) para identificar las fuentes y aplicaciones de recursos.
2. Clasificación: Se clasifican las fuentes y aplicaciones según su naturaleza (operación, inversión o financiamiento).
3. Cálculo del Flujo de Operación: Se parte de la utilidad (o pérdida) neta del ejercicio y se ajusta por partidas virtuales (aquellas que no implican movimiento de efectivo, como la depreciación).
4. Cálculo de Flujos de Inversión y Financiamiento: Se determinan los flujos netos de efectivo de estas actividades.
5. Determinación del Movimiento Neto de Efectivo: Se suman los flujos de las tres actividades.
6. Conciliación con Saldos de Efectivo: Se suma el saldo inicial de efectivo y equivalentes al movimiento neto para obtener el saldo final.

11. Efectos Inflacionarios

Los efectos inflacionarios se refieren a la pérdida de poder adquisitivo del dinero debido al aumento generalizado de los precios.