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Formulario Completo de Ratios Financieros y Contabilidad de Gestión

Diseño e Ingeniería5,44 KB

Cálculo del EBITDA

EBITDA = Ventas Netas (VN) - Consumo de mercaderías (Aprovisionamientos) + Otros ingresos de explotación - Gastos de personal - Otros gastos de explotación

Liquidez y Capital Circulante

Fondo de Maniobra a largo plazo (FMl/p) = (Patrimonio Neto + Pasivo No Corriente) - Activo No Corriente = (PN + PNC) - ANC

Capital Corriente / Fondo de Maniobra Neto (CC / FMN) = Activo Corriente / Pasivo Corriente (AC / PC)

  • Coeficiente Básico de Financiación (CBF) = (PN + PNC) / (ANC + FMN) <> 1
  • Ratio de Circulante (R. CIRC) = AC / PC (a mayor valor, menor riesgo de crédito a corto plazo)
  • Test Ácido (T. Ácido) = (Activo Corriente - Existencias - Gastos anticipados) / Pasivo Corriente = (AC - Ex - G. ant) / PC

Rotaciones y Períodos Medios de Maduración

  • Rotación de Inventarios (Rot. Inv.) = Aprovisionamientos / (Existencias iniciales + Compras - Existencias finales)
  • Período Medio de Almacenamiento (PMA) = 365 / Rotación de Inventarios
  • Período Medio de Cobro (PMC) = 365 / (Ventas a crédito / Clientes medios)
  • Período Medio de Fabricación (PMF) = 365 / [(Aprovisionamientos + Gastos de Explotación + Mano de Obra Directa) / Existencias medias]
  • Período Medio de Venta (PMV) = 365 / (Coste de ventas / Stock medio de productos terminados)
  • Coste de Ventas (C. Ventas) = Gastos de Explotación + (E0PC - EfPC) + (E0PT - EfPT)
  • Período Medio de Pago (PMP) = 365 / (Compras a crédito / Proveedores medios)
  • Período Medio de Maduración Financiero (PMMF) = PMA + PMF + PMC + PMV - PMP
  • Período Medio de Maduración Económico (PMME) = PMA + PMF + PMC + PMV
  • Fórmula General (PMX) = 365 / Rotación

Ratios Bursátiles

  • Beneficio por Acción (BPA) = Resultado líquido / N.º de acciones en circulación
  • Pay-Out = (Dividendos / Resultado líquido) × 100
  • Dividendo por Acción (DPA) = Total dividendos / N.º de acciones

Estado de Flujos de Efectivo (EFE / FEE)

Método Directo

  1. Ventas cobradas (Clientes)
  2. Compras pagadas (Proveedores)
  3. Otros ingresos y gastos de explotación
  4. Gastos de personal - Anticipos de remuneraciones
  5. Servicios exteriores
  6. Intereses cobrados iniciales + Ingresos financieros - Intereses cobrados finales
  7. Intereses a pagar iniciales + Gastos financieros - Intereses a pagar finales
  8. Hacienda Pública acreedora inicial + Impuesto sobre beneficios - Hacienda Pública acreedora final

Método Indirecto

Punto de partida: Beneficio Antes de Impuestos (BAI)

  1. Ajustes al resultado: Amortizaciones (+), Pérdidas por enajenación (+), Gastos financieros (+), Ingresos financieros (-)
  2. Variación del Capital Circulante (C/C): Existencias, Clientes, Proveedores, Remuneraciones pendientes de pago, Gastos anticipados
  3. Otros flujos de efectivo: Ingresos financieros (+), Gastos financieros medios (-), Impuesto sobre beneficios (-)

Solvencia y Estructura Financiera

  • Ratio Global de Actividad = Ventas / Activo Total (AT)
  • Ratio de Garantía = Activo Total / Pasivo Total = AT / PT (a mayor valor, mayor garantía para los acreedores)
  • Ratio de Financiación de Activos Fijos = (Fondos Propios + Pasivo a l/p) / Activo No Corriente = (FP + P a l/p) / ANC (a mayor valor, mejor situación)
  • Dependencia Financiera = Pasivo Total / (Patrimonio Neto + Pasivo Total) = PT / (PN + PT)
  • Independencia Financiera = Patrimonio Neto / (Patrimonio Neto + Pasivo Total) = PN / (PN + PT)
  • Ratio de Endeudamiento = Fondos Ajenos / Fondos Propios = FA / FP (a mayor valor, más riesgo para los acreedores)
  • Ratio de Autonomía Financiera = Fondos Propios / Fondos Ajenos = FP / FA (a mayor valor, menor riesgo de insolvencia)

Rentabilidad y Cobertura

  • Ratio de Apalancamiento Financiero = ROE / ROA
  • ROE (Return on Equity) = (Resultado del ejercicio / Fondos Propios) × 100
  • ROA (Return on Assets) = [(Resultado del ejercicio + Intereses netos) / Activo Total] × 100
  • Coeficiente de Cobertura de Gastos Financieros = (RAII + Dotación Amortización + Pérdidas por Deterioro) / Gastos Financieros (GF)
  • Ratio de Cobertura de Gastos Financieros = (Resultado de Explotación / GF) × 100
  • Coeficiente de Cobertura del Servicio Total de la Deuda (STD) = (RAII + Dotación Amortización + Pérdidas por Deterioro) / (GF + Amortización Financiera)
  • Amortización Financiera = EFE / (GF + Amortización Financiera)
  • Descomposición del ROA (Fórmula DuPont) = (BAII / Ventas) × (Ventas / Activo Total) = BAII / Activo Total

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