Fuentes de Financiación Externa para Empresas: Conceptos Clave y Modalidades
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Fuentes de Financiación Externa para Empresas
En el ámbito de la economía empresarial, la elección de la fuente de financiación adecuada es crucial para el desarrollo y la sostenibilidad de cualquier negocio. A continuación, se detallan diversas modalidades de financiación ajena y externa, explicando sus características y particularidades.
Préstamo
El préstamo es una fuente de financiación ajena y externa. Se formaliza mediante un contrato en el cual una entidad financiera (el prestamista) entrega a la empresa (el prestatario) una cantidad de dinero previamente pactada. La empresa se compromete a devolver dicho capital más unos intereses prefijados, según un plan de amortización establecido. El prestatario paga intereses por la totalidad de los fondos recibidos, ya que dispone automáticamente de todo el préstamo con independencia del momento en que vaya a utilizar el dinero.
Línea de Crédito
La línea de crédito es otra fuente de financiación ajena y externa. Consiste en un contrato por el que una entidad financiera pone a disposición de la empresa una determinada cantidad de dinero de la que puede disponer en función de sus necesidades. A diferencia del préstamo, la empresa prestataria solo pagará intereses por el importe realmente dispuesto y no por el límite total concedido. No obstante, el banco suele cobrar una comisión de disponibilidad sobre el saldo medio no dispuesto (‰). La empresa se compromete a devolver las cantidades dispuestas en los plazos establecidos.
Leasing
El leasing es una fuente de financiación ajena, externa y a largo plazo (LP). Consiste en un contrato de arrendamiento financiero o alquiler con opción de compra sobre un bien (como maquinaria, vehículos o inmuebles). Este mecanismo permite a las empresas que necesitan elementos patrimoniales disponer de ellos mediante el pago de una cuota periódica durante el tiempo determinado en el contrato. Una vez finalizado el contrato, el arrendatario puede renovar el contrato, devolver el bien al arrendador o adquirirlo a un precio residual (la “opción de compra”, fijada en el contrato inicial), siendo esta última la opción más habitual.
Renting
El renting es un contrato de arrendamiento financiero o alquiler sobre un activo fijo (Activo No Corriente - ANC). A diferencia del leasing, el renting tiene una vocación de alquiler puro, por lo que el precio fijado para ejercer la opción de compra es más alto (y las cuotas suelen ser menores). El arrendador (una entidad financiera) traspasa a la empresa el derecho a utilizar un determinado elemento patrimonial, encargándose además de su mantenimiento y de otros servicios complementarios durante toda la vigencia del contrato.
Descuento de Efectos o Descuento Comercial
El descuento de efectos o descuento comercial es una fuente de financiación ajena, externa y a corto plazo (CP). Es una operación por la que un banco adelanta el importe de un derecho de cobro (como una letra de un cliente) que tiene un vencimiento en fecha posterior. El adelanto se realiza una vez descontados los intereses que median desde la fecha en que se realiza el anticipo del importe y la fecha de vencimiento de la letra. Es crucial destacar que no se transmite el riesgo de impago a la entidad financiera, puesto que se trata de una operación realizada “a buen fin”. Esto significa que, si el deudor no paga la letra al vencimiento, la entidad bancaria exigirá a la empresa la devolución del importe nominal más los gastos asociados.