Fundamentos de la Economía Monetaria: Funciones, Demanda y Tipos de Interés

Funciones Esenciales del Dinero

Aparte de la función más importante, que es ser utilizado como medio de cambio, existen otras funciones clave como su utilización como depósito de valor y unidad de cuenta común.

Definición de las Funciones del Dinero

• Medio de Cambio: Permite la realización de transacciones de bienes y servicios.
• Depósito de Valor: El dinero es un bien imperecedero que permite a su poseedor aplazar la decisión de utilizarlo y almacenarlo mientras lo vea conveniente.
• Unidad de Cuenta Común: Es una vara con la que se puede medir el valor de las cosas, expresando el valor de distintos bienes en una unidad de medida común.

La Demanda de Dinero

La demanda de dinero (o preferencia por la liquidez) está influenciada por diversos factores económicos:

• Nivel Medio de Precios: Cuando los precios varían, los deseos de liquidez de las personas pueden verse alterados.
• Renta o Riqueza Real: Un aumento de la renta o de la riqueza incrementa el poder adquisitivo de las personas y, por lo tanto, también aumentará su demanda de bienes normales o de lujo.
• El Precio del Dinero (Tipos de Interés): Si los tipos de interés son bajos, muchas personas pueden considerar que les compensa más tener el dinero en mano que en un banco produciendo pocos intereses.
• Riesgo: Cuanto más arriesgado sea el rendimiento de otros activos financieros, mayor será la cantidad de dinero demandada por precaución.

Motivos por los que un Agente Económico Demanda Dinero

Un agente económico demanda dinero por tres motivos principales:

1. Motivo Transacción: Para realizar operaciones de bienes y servicios.
2. Motivo Precaución: Para hacer frente a imprevistos (accidentes, enfermedades, etc.).
3. Motivo Especulación: Basado en la expectativa de cambios futuros en los tipos de interés.

El Precio del Dinero: Factores del Tipo de Interés

El precio del dinero se define por el tipo de interés. Los factores que intervienen en su determinación son:

• Riesgo de la Operación: A mayor riesgo de impago, mayor interés exigido. Si el riesgo es cero, el interés tiende a ser menor.
• Liquidez: Se refiere a la capacidad de los activos para convertirse en dinero legal sin perder apenas parte de su valor (la facilidad de conversión en dinero). Cuanto menor sea la liquidez, mayor será el interés.
• Duración del Préstamo: Cuanto más largo sea el plazo del préstamo, más alto será el tipo de interés que exigirá el prestamista, debido a la incertidumbre temporal.

Clases de Dinero Fiduciario

El dinero fiduciario se clasifica principalmente en dos tipos:

1. Dinero Legal:

   Constituido por billetes y monedas emitidos por una institución competente y que circula en una economía. El organismo que emite y controla la cantidad de dinero en la Eurozona es el BCE (Banco Central Europeo).

2. Dinero Bancario:

   Es el dinero que figura anotado en distintos tipos de soporte (depósitos) y que solo existe virtualmente porque está depositado en el banco. El dinero bancario puede ser movilizado mediante cheques, transferencias o tarjetas:

   • Tarjeta de Débito: Vinculada directamente al saldo de la cuenta corriente o libreta.
   • Tarjeta de Crédito: Representa un mini préstamo concedido por la entidad bancaria.