Fundamentos del Sistema Financiero y la Regulación de la Política Monetaria

El Sistema Financiero y la Política Monetaria: Conceptos Esenciales

I. El Sistema Financiero: Definición y Estructura

Por sistema financiero se entiende la estructura compuesta por un conjunto de intermediarios que, regulados por organismos públicos, canalizan el ahorro de recursos hacia la financiación del consumo familiar, la inversión empresarial y el gasto público.

A. Los Recursos Financieros (Instrumentos Financieros)

Los denominados recursos financieros son productos o títulos que suponen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen (constituyendo un activo) y, al mismo tiempo, una obligación (un pasivo) para quienes los deben.

Características Fundamentales de los Recursos Financieros

Los recursos financieros poseen tres características esenciales:

• Liquidez: Mide la facilidad y certeza para hacer efectivo (convertir en dinero legal) el activo a corto plazo sin sufrir pérdidas significativas.
• Riesgo: Factor que tiene presente la probabilidad de que el emisor del activo, es decir, el deudor, no cumpla lo pactado (no pague lo que debe).
• Rentabilidad: Entendida como la capacidad del activo para producir intereses o ganancias.

B. Los Intermediarios Financieros

Son instituciones especializadas en la mediación entre ahorradores e inversores. Existen dos tipos principales:

• Intermediarios Bancarios: Ofrecen productos financieros que son aceptados como medio de pago. Ejemplo: los depósitos bancarios, los cuales emplean como medio de pago cheques, tarjetas, etc.
• Intermediarios No Bancarios: Instituciones que no crean dinero bancario. Ejemplo: las compañías aseguradoras o las empresas de leasing.

II. La Política Monetaria y la Oferta de Dinero

La cantidad de dinero en circulación, o oferta monetaria, está formada por el dinero legal y los depósitos. Es importante destacar que al existir más dinero en circulación, se genera una presión que hace que aumenten los precios (inflación).

Otra cuestión fundamental es el precio al cual se emite ese dinero (el tipo de interés). Si el dinero es emitido a un alto interés, el consumo y la inversión podrían verse afectados negativamente, y viceversa.

Definición y Objetivos de la Política Monetaria

La política monetaria es el conjunto de medidas tomadas por el BCE (Banco Central Europeo) para alcanzar los objetivos perseguidos por la autoridad monetaria mediante la ampliación, o reducción, de la cantidad de dinero en circulación y la alteración del precio del dinero.