Gestión Financiera Empresarial: Estados Contables, Punto Muerto y Factor Limitante

Enunciado de la empresa

1. Enunciado: unidades vendidas, precio unitario, coste unitario, salarios, alquiler, otros gastos, inmovilizado (instalaciones), capital social, préstamos, PMP (periodo medio de pago a proveedores), PMC (periodo medio de cobro a clientes), PMAL (periodo medio de almacenamiento de existencias), dividendos (%), impuesto de sociedades (25%).

Cuenta de resultados

2. Cuentas de resultados (CR):

• Ventas: unidades vendidas × precio unitario.
• Coste de mercancías: unidades × coste unitario.
• Salarios: según enunciado.
• Alquiler: según enunciado.
• Otros gastos: según enunciado.
• Amortización: cifra del inmovilizado / años. Si hay en los 2 años, se suma por separado.
• BAII (Beneficio antes de intereses e impuestos): ventas − coste total (mercancías, salarios, alquiler, otros gastos y amortización).
• Gastos financieros: cifra del préstamo × tipo de interés. En el segundo año se calcula igual, proporcional al año (por ejemplo: 1000 año 1 → 800 año 2).
• BAI (Beneficio antes de impuestos): BAII − gastos financieros.
• Impuesto de sociedades: 25% × BAI.
• Beneficio neto: BAI − impuesto de sociedades.

Balance de situación: activo

3. Balance de situación: Activo

• Inmovilizado: según enunciado. Año 1 → cifra; año 2 → cifra 1 + 2.
• Amortización acumulada (AA): año 1 → cifra de la cuenta; año 2 → igual pero + año 1.
• Existencias: coste de mercancías de la cuenta de resultados; se mira el PMAL (en días o meses), se divide y se multiplica.
• Clientes: unidades vendidas; se mira el PMC, se divide y se multiplica.
• Tesorería: primero en blanco; luego se coloca el resultado.

Balance de situación: pasivo y patrimonio neto (PNP)

PNP:

• Capital social: según enunciado.
• Reservas: año 1 → siempre 0. Año 2 → beneficio neto del año 1 × % de dividendos, se resta.
• Préstamos: préstamo pendiente a final de año; se restan las cantidades ya pagadas.
• Proveedores: compras = coste de mercancías + existencias finales − existencias iniciales. En el año 1 no hay existencias iniciales; después se mira el PMP, se divide y se multiplica.
• Hacienda pública acreedora: impuesto de sociedades de la cuenta de resultados.

Estado de tesorería

4. Tesorería:

• Saldo inicial: año 1 es 0; año 2 es el saldo final del año 1.
• Entrada de capital: año 1 es el capital social; año 2 se pone 0 si no hay aumento.
• Entrada de préstamos: año 1 es la cifra del préstamo; año 2 es 0.
• Cobros por ventas: ventas de la cuenta de resultados − clientes del activo. Año 2 → ventas − clientes año 2 + clientes año 1.
• Pagos de inmovilizado: año 1 → inmovilizado del enunciado; año 2 → solo lo que aumenta (por ejemplo: +500).
• Pagos de salarios, alquiler y otros gastos: según enunciado.
• Pago de gastos financieros: según cuenta de resultados.
• Pago del impuesto de sociedades: año 1 es siempre 0; año 2 es la cifra del impuesto del año 1 de la cuenta de resultados.
• Pago de dividendos: año 1 → siempre 0; año 2 → beneficio neto del año 1 × % de dividendos (por ejemplo: 45 × 0,4).
• Devolución del préstamo: cantidad devuelta cada año (por ejemplo: 1000 a 5 años → 200).
• Saldo final: suma hasta cobros por ventas más el resto de partidas.

Punto muerto

Punto muerto en cantidad (QMC): costes fijos totales (tabla) / margen de contribución unitario (enunciado).

Punto muerto en valor (PMC): precio (enunciado) × QMC.

Punto muerto en ventas (PME): costes fijos totales (tabla) / margen de contribución total (tabla), dividido entre el precio de venta (tabla de ventas).

Mínimo de unidades: costes fijos directos (enunciado) × producción (enunciado) / margen de contribución (enunciado).

Pedidos: comprobar si el margen de contribución sigue siendo positivo con el nuevo precio. Comprobar el máximo de unidades a producir según el enunciado, que debe ser inferior.

Factor limitante

Primer paso: establecer prioridades (producto A, B, C → margen de contribución × unidades por hora, enunciado) y jerarquizar por orden.

Segundo paso: dividir la producción de cada producto (producción según enunciado / unidades por hora según enunciado).

Tercer paso: sumar las horas y comprobar si se superan las horas disponibles. Si se pueden o no cubrir los pedidos.