Glosario de Términos de Inversión

Términos Generales

a) Propietario o Inversionista: Es toda persona que participa, contractual o no contractualmente, en los beneficios y riesgos económicos de los activos netos de una entidad.

b) Inversión Permanente: Es una participación, contractual o no contractual, de un inversionista en los beneficios y riesgos económicos de los activos netos de otra entidad (participada), que implica su involucramiento en la participada y lo expone a la variabilidad de los rendimientos de ésta. Una inversión permanente puede ponerse en evidencia mediante, pero no se limita a, la tenencia de instrumentos que por sustancia económica son de capital (por ejemplo, acciones, certificados de participación ordinaria, etc.), o a otras formas de involucramiento como las que se derivan de la provisión de fondos, el apoyo de liquidez, apoyo para mejora crediticia y otorgamiento de garantías. También incluye los medios por los que una entidad tiene control, control conjunto o influencia significativa sobre una participada. Una entidad no tiene involucramiento en otra entidad, únicamente debido a una relación habitual de cliente o proveedor.

c) Negocio Conjunto: Es un tipo de acuerdo con control conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a participar en los activos netos (es decir, capital contable) relativos al acuerdo. El negocio conjunto puede tener una forma jurídica similar o diferente a la de la tenedora; por ejemplo, puede ser una sociedad anónima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociación o una entidad estructurada.

d) Método de Participación: Es un método de valuación mediante el cual una inversión permanente se reconoce inicialmente a su costo de adquisición, el que se modifica por la participación del inversionista en los cambios, posteriores a la adquisición, en los activos netos de la entidad en la que participa (participada), tales como los cambios por su resultado integral o los derivados de la distribución de sus utilidades.

Tipos de Participación

e) Participación Controladora: Es la porción del capital contable de una subsidiaria que pertenece a la controladora.

f) Participación No Controladora: Es la porción del capital contable de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la controladora.

Entidades Participantes

g) Participada: Es una entidad en la que un inversionista participa de sus rendimientos al mantener en ella una inversión permanente. Una participada puede ser una subsidiaria, un negocio conjunto, una asociada u otra inversión permanente.

h) Principal: Es un inversionista que tiene poder para tomar decisiones para dirigir las actividades relevantes de otra entidad en la que participa.

i) Quien Toma Decisiones: Es una entidad con derechos de voto para la toma de decisiones y puede ser un principal o un agente.

j) Subsidiaria: Es una entidad que es controlada por otra entidad. La subsidiaria puede tener una forma jurídica similar o diferente a la de la controladora; por ejemplo, puede ser una sociedad anónima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociación, una entidad estructurada, etcétera.

Valoración

k) Valor Razonable: Es el importe que, a la fecha de valuación, se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir o liquidar un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado; es decir, entre partes independientes, dispuestas e informadas, en una transacción de libre competencia.

Términos Adicionales

l) Poder: Es el derecho existente que otorga la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de una entidad.