Guía completa de análisis financiero: Ratios, fórmulas y ejemplos

Financiación Externa

VALOR CONTABLE DE LA ACCIÓN = NETO PATRIMONIAL / NÚMERO DE ACCIONES

Neto patrimonial = capital + reservas

N = A / M

DSP = (P - E) / (N + 1)

Financiación Pública

CUOTA A AMORTIZAR = (PRECIO DE ADQUISICIÓN - VALOR RESIDUAL) / VIDA ÚTIL

Análisis Patrimonial

Activo = Pasivo + Patrimonio Neto

FONDO DE MANIOBRA = Activo Corriente - Pasivo Corriente

A = P: 0, A < P: negativo, A > P: positivo

Equilibrio patrimonial

A = PN: estabilidad máxima, A = P + PN: equilibrio, A = P: 0, A - PN = P: debe más de lo que tiene

R Activo no Corriente = Activo no Corriente / Total Activo (veces usado anc)

R DEPENDENCIA FINANCIERA (apalancamiento) = Total pasivos exigibles / Total Activo

R INDEPENDENCIA FINANCIERA = FONDOS PROPIOS / TOTAL ACTIVO

Análisis Financiero

R LIQUIDEZ INMEDIATA = EFECTIVO / PASIVO CORRIENTE (1-3) (capacidad de pagar deudas a corto plazo)

R TESORERÍA = (EFECTIVO + DEUDORES COMERCIALES) / PASIVO CORRIENTE

R SOLVENCIA TÉCNICA = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE (hacer frente a sus deudas)

R SOLVENCIA TOTAL (garantía) = ACTIVO REAL / TOTAL PASIVO (> 2: ok, 1 >: quiebra, 2-1: posible quiebra)

R ENDEUDAMIENTO TOTAL = TOTAL PASIVO / FONDOS PROPIOS (> 0.5: excesivo, = 0.5: ok, < 0.5: recursos inútiles)

R ENDEUDAMIENTO LARGO PLAZO = PASIVO NO CORRIENTE / FONDOS PROPIOS

R ENDEUDAMIENTO CORTO PLAZO = PASIVO CORRIENTE / FONDOS PROPIOS

Análisis Económico

RENTABILIDAD ECONÓMICA = (BAII / FONDOS PROPIOS) * 100 (ganancia * venta)

RENTABILIDAD FINANCIERA = (BDII / FONDOS PROPIOS) * 100 (retorno de inversión)

Umbral de rentabilidad

INGRESOS TOTALES = COSTES TOTALES

IT = PV * Q

CT = CF + CV * Q

Q = CF / (PV - CV) (ventas a alcanzar)