Indicadores Financieros Clave para Evaluar la Salud de una Empresa

¿Qué son los Ratios Financieros?

Un ratio financiero es un cociente que se obtiene al comparar distintas masas patrimoniales. Estas masas son agrupaciones de elementos patrimoniales con una finalidad común, como el activo no corriente, el activo corriente, el patrimonio neto, el pasivo a largo plazo y el pasivo a corto plazo.

Diferencia entre Solvencia y Liquidez

• Solvencia: Capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones o deudas.
• Liquidez: Capacidad de una empresa para pagar sus deudas a su vencimiento.

Ejemplo: Una persona posee una finca poco productiva valorada en 1 millón de euros y tiene una deuda de 50,000 euros que vence la próxima semana. Esta persona es solvente porque puede pagar la deuda con el valor de la finca, pero no tiene liquidez porque no dispone de 50,000 euros en efectivo.

Principales Ratios Financieros

Ratio de Solvencia o Garantía

Ratio de Solvencia = Activo Total / Exigible Total

Un valor más alto indica mayor solvencia y estabilidad. Un valor negativo indica insolvencia.

Ratio de Liquidez

Ratio de Liquidez = Activo Corriente / Exigible a Corto Plazo

Según los expertos, el resultado ideal debería ser al menos 1.5.

Desviación

La desviación es la variación porcentual de una cantidad respecto a la prevista. No debería superar el 5% o, como máximo, el 10%.

Ratio de Tesorería

Ratio de Tesorería = (Disponible + Realizable) / Exigible a Corto Plazo

Debería situarse alrededor del 1%.

Ratio de Disponibilidad

Ratio de Disponibilidad = Efectivo / Exigible a Corto Plazo

Para garantizar la liquidez, debería ser igual o superior a 1, aunque 0.8 podría ser aceptable.

Ratio de Autonomía

Ratio de Autonomía = Neto / Exigible (Corto y Largo Plazo)

Indica el grado de utilización de recursos propios por parte de la empresa.

Ratio de Dependencia

Ratio de Dependencia = Exigible Total / Neto

Muestra la dependencia de la empresa de sus acreedores.

Ratio de Calidad de la Deuda

Ratio de Calidad de la Deuda = Exigible a Largo Plazo / Exigible Total

Indica la proporción de deuda a largo plazo respecto al total. Un valor cercano a 1 indica que la deuda es principalmente a largo plazo, mientras que un valor cercano a 0 indica que la deuda es principalmente a corto plazo. Se considera que la deuda a largo plazo es mejor para las empresas porque ofrece más tiempo para pagarla. Sin embargo, la deuda debe pagarse en el menor tiempo posible.

Estructura Económica y Financiera de la Empresa