Indicadores Financieros Esenciales: Ratios Clave de Liquidez, Solvencia y Rentabilidad Empresarial

Análisis Financiero a Corto Plazo (C/P)

Liquidez y Equilibrio Financiero

La Liquidez es la capacidad de convertir activos en efectivo. El Equilibrio Financiero es la situación estable que permite a la empresa hacer frente a sus deudas.

Ratios de Liquidez

• Liquidez a Corto Plazo (Ratio de Circulante): Capacidad para cumplir obligaciones financieras inmediatas.
  (AC / PC)
• Liquidez Inmediata (Acid Test): Capacidad de pagar deudas a corto plazo con activos líquidos.
• Tesorería: Gestión y control de flujos de efectivo.
  (Inversiones + Efectivo / Pasivo)
• Fondo de Maniobra (FM): Capacidad de cumplir obligaciones a corto plazo con activos corrientes.
  (AC - PC)

Estructura del Activo

Análisis para entender cómo se organizan y utilizan los recursos económicos y financieros.

Ratios de Estructura

• AC / ANC (Activo Corriente / Activo No Corriente): Muestra la relación entre recursos que la empresa puede convertir en efectivo en el corto plazo y los de largo plazo.
• AC / Activo Total: Evalúa la liquidez y flexibilidad financiera, ayuda a entender la estrategia de inversión y a comparar empresas del mismo sector.
• ANC / Activo Total: Analiza cuántos recursos están comprometidos a largo plazo (Activo No Corriente) respecto al total del activo.

Endeudamiento

Conjunto de obligaciones de pago que la empresa o entidad adquiere con terceros.

Ratios de Endeudamiento

• Recursos Ajenos / Recursos Propios: Mide la relación entre fondos externos (deuda) y fondos propios (Patrimonio Neto).
  (PC + PNC) / PN
• Recursos Ajenos / PN y Pasivo Total: Porcentaje de los recursos financieros de la empresa que proviene de fuentes externas.

Cobertura del Inmovilizado

Mide la capacidad de una empresa para financiar su activo inmovilizado (Activo No Corriente) utilizando recursos estables, como recursos propios y pasivos no corrientes.

(PNC + PC) / ANC

Análisis Financiero a Largo Plazo (L/P)

Solvencia

Capacidad para cumplir con las obligaciones a largo plazo.

(AC Total / PC + PNC)

Capacidad de Devolución de Préstamos

Habilidad para cumplir los pagos de un préstamo en los términos y plazos acordados.

(Resultado antes de Impuestos + Amortización de Inmovilizado) / (Deudas a C/P + Deudas L/P)

Capacidad de Devolución de Deudas

Habilidad para cumplir con deudas a largo y a corto plazo.

(Resultado antes de Impuestos + Amortización de Inmovilizado) / (PC + PNC)

Cobertura de Gastos Financieros

Mide la capacidad de cubrir sus gastos financieros con los beneficios que genera.

(Resultado de Explotación / Gastos Financieros)

Análisis Económico

1. Resultados Clave

Medición de la generación de beneficios de la empresa.

• EBITDA

  Mide los beneficios de una empresa antes de deducir intereses, impuestos, depreciación y amortización.

  (Resultado de Explotación + Gastos de Explotación)

• BAIT (Beneficio Antes de Intereses e Impuestos)

  Mide el beneficio antes de intereses e impuestos.

  (Resultado de Explotación)

• Resultado Neto

  Muestra la ganancia o pérdida después de haber deducido todos los gastos de los ingresos totales.

  (Ingresos Totales - Gastos Totales)

2. Ratios de Rentabilidad y Eficiencia

• Rentabilidad Económica (ROA)

  Mide la capacidad de generar beneficios a partir de sus inversiones productivas.

  (Resultado de Explotación / Activos) x 100

• Margen de Ventas

  Mide la rentabilidad de las ventas de una empresa.

  (Resultado Explotación / Ventas Inmov) x 100

• Rotación de Activos

  Mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus recursos o activos para generar ingresos.

  (Ventas / Activos)

• Rentabilidad Financiera (ROE)

  Refleja la capacidad de generar beneficios a partir de los recursos propios o fondos aportados por accionistas.

  (Resultado antes de Impuesto / PN) x 100

• Autofinanciación sobre Ventas

  Capacidad para generar recursos propios a partir de sus ventas, sin depender de fuentes externas.

  (Resultado de Impuestos + Amortización de Inmov / Ventas de Inmov) x 100

• Autofinanciación sobre Activo

  Capacidad para generar recursos financieros a partir de su actividad económica y utilizarlos para financiar sus propios activos.

  (PN / AC + ANC) x 100

3. Ratios de Evolución

Comparación de magnitudes financieras entre periodos para identificar tendencias.

• Evaluación de las Ventas

  Identifica áreas de mejora para aumentar la efectividad de las estrategias de ventas.

  (Ventas de Inmov. 20X1 / Ventas de Inmov 20X0)

• Evaluación de Activos

  Establece su valor en función de su condición y rendimiento.

  (Activos 20X1 / Activos 20X0)

• Evaluación de las Deudas

  Permite entender el nivel de endeudamiento, capacidad de pago y estrategias para gestionar las obligaciones financieras.

  (PN y Pasivo 20X1 / PN y Pasivo 20X0)

• Evaluación del Beneficio

  Mide los resultados positivos obtenidos de una actividad o inversión.

  (Resultado antes de Impuestos 20X1 / Resultado antes de Impuestos 20X0)