Inflación, Causas y el Sistema Financiero: Conceptos Clave de Economía
Conceptos Clave sobre la Inflación y Medición de Precios
La inflación es el crecimiento continuo y generalizado de los bienes existentes en la economía.
- SEMIDE: Índice de precios de consumo.
- IPC (Índice de Precios al Consumo): Evolución del nivel de precios de los bienes y servicios de consumo de los hogares españoles, publicado por el INE.
- Tasa de Inflación: Variación del IPC expresada en porcentaje.
- IPC Subyacente: IPC que no incluye alimentos no elaborados ni los productos energéticos. Sus precios dependen de factores externos (tiempo, extranjero).
- IPCA (Índice de Precios de Consumo Armonizado): IPC que emplea una metodología común para todos los países de la Unión Europea.
Causas de la Inflación
Inflación de Demanda
Se produce por un exceso de demanda. Existen dos teorías principales:
- Monetarista: El exceso de demanda de bienes se debe al crecimiento incontrolado de la cantidad de dinero en circulación.
- Keynesiana: Aumenta la demanda de bienes y los recursos productivos están plenamente utilizados, por lo que no se puede aunar la oferta.
Inflación de Costes
Se debe al aumento sostenido de los costes de los factores de producción. Al elevarse, a las empresas les resulta más caro producir y, si no se compensa con un aumento de la producción, se elevarán los precios de los bienes para no perder beneficios. Esto forma una espiral inflacionista de precios y salarios.
Inflación Estructural
Se origina por déficits estructurales de la economía del país y el mal funcionamiento de sus instalaciones: mercados no transparentes y gran dependencia de los precios de las materias primas.
Efectos de la Inflación
- Pérdida de poder adquisitivo: Afecta a la economía privada de las familias, perjudicando más a los salarios fijos y a los que han prestado dinero. También altera la distribución de la renta y la riqueza.
- Pérdida de competitividad en el exterior: Si nuestros precios son más caros, no nos compran porque hay países que los tienen más baratos.
- Sustitución de mano de obra por capital: Para conseguir competitividad en el exterior, lo que provocará desempleo.
- Sustitución de parte de la producción nacional: Disminuye el PIB porque los productos de fuera son más baratos, lo que genera menor producción nacional y más paro.
- Aumento de la presión fiscal indirecta: Aumenta el IVA. Si aumentan los precios, aumenta el IVA.
- Creación de un clima de incertidumbre.
El Sistema Financiero y sus Intermediarios
El sistema financiero es el conjunto de instituciones que median entre los demandantes y los oferentes de dinero.
Intermediarios Financieros Bancarios
- Banco de España: No trata con particulares, concede financiación al resto del mundo, controla el sistema financiero, pone en circulación moneda y billetes, y custodia las reservas de oro y divisas.
- Banca Privada: Autorizada para aceptar depósitos y conceder créditos. Aceptan cheques, realizan transferencias de dinero de una cuenta a otra y cambian moneda extranjera.
- Cajas de Ahorro: Especializadas en captar fondos de pequeños ahorradores.
- Cooperativas de Crédito y Cajas Rurales: Creadas por cooperativas, prestan sus servicios a otros intermediarios financieros y al público. Son similares a bancos y cajas.
Intermediarios Financieros No Bancarios
- Instituciones de Crédito Oficial (ICO): Conceden créditos en condiciones especiales a sectores económicos considerados prioritarios.
- Compañías de Seguros: Dan indemnizaciones en casos en los que se produzca el siniestro asegurado.
- Fondos de Pensiones: Completan las pensiones de la Seguridad Social para la jubilación.
- Sociedades y Fondos de Inversión Mobiliaria: Emisión de acciones. Facilitan el acceso del pequeño ahorrador al mercado de valores.
El Mercado de Valores (Bolsa)
Mercado donde se compran y venden títulos de valor. La oferta está dada por los emisores de títulos y la demanda por quienes desean comprarlos. En él se negocian títulos que pueden ser de renta fija (más rentabilidad, menos seguridad) o de renta variable.
Existen dos mercados:
- Mercado primario: Se emiten por primera vez los títulos.
- Mercado secundario: Se negocian los títulos emitidos en el mercado primario, y su valor se determina por la oferta, la venta, la demanda y la compra.