Inflación y Sistema Financiero: Conceptos Clave, Tipos de Entidades y Activos Financieros

¿Qué es la inflación?

Los economistas utilizan índices de precios al consumo (IPC), que mediante la cifra, expresan el crecimiento medio de los precios de bienes durante un periodo de tiempo. Los precios industriales y de maquinaria no los mide el IPC, sino el IPI.

Los 12 grupos que componen la cesta de la compra y sus ponderaciones

• Alimentación y bebidas alcohólicas
• Tabaco
• Vestido y calzado
• Vivienda
• Menaje
• Medicina
• Transporte
• Comunicaciones
• Ocio y cultura
• Enseñanza
• Otros
• Cafés y restaurantes y otros

El sistema financiero

El sistema financiero es el conjunto de elementos que permiten el intercambio de dinero entre ahorradores y prestatarios.

Intermediarios financieros

Son instituciones dedicadas a captar el dinero que ahorran las familias para prestárselo a quien lo necesita, garantizando que todo el ahorro de la economía se convierta en inversiones. Existen 2 tipos:

1. Bancarios: crean dinero. Existen 3 tipos:

1. Bancos: son empresas privadas cuyo objetivo es la obtención de beneficios para sus propietarios.
2. Cajas de ahorro: son entidades sin ánimo de lucro que destinan sus beneficios a obras de carácter benéfico-social.
3. Cooperativas de crédito: pertenecen a los beneficiarios de sus servicios financieros.

2. No bancarios: no crean dinero. Existen 6 tipos:

1. Sociedades y fondos de inversión: venden participaciones al público y utilizan los ingresos para comprar una selección de distintos tipos de acciones.
2. Fondos de pensiones: reúnen dinero aportado por trabajadores en activo de manera periódica y lo invierten para obtener beneficios.
3. Compañías aseguradoras: cubren económicamente a sus clientes de todo tipo de riesgos.
4. Entidades de leasing: financian a las empresas que necesitan bienes de equipo.
5. Entidades de factoring: cobran las facturas pendientes a las empresas a cambio de una remuneración.
6. Entidades de capital riesgo: aportan capital temporalmente a empresas que pertenecen a sectores dinámicos de la economía.

Activos financieros

Son títulos-valor que constituyen el reconocimiento de una deuda por parte de quien los emite y que dan a su poseedor el derecho a su cobro.

Características

• Rentabilidad: es el rendimiento que el inversor obtendrá cuando invierte en un activo financiero, lo que así es prestar su dinero al que lo emite, y por lo que le exigirá una recompensa o rentabilidad. Cuando el rendimiento es conocido a priori se trata de un título de renta fija. Si el rendimiento depende de cómo marche la empresa, el activo es de renta variable.
• Riesgo: depende del plazo de devolución y las garantías del emisor para afrontar la deuda cuando llegue su vencimiento. El riesgo, por tanto, será tanto menor cuanto mayor sea la seguridad de recuperar la cantidad prestada. Así, la inversión en bonos del Estado tiene menos riesgo que comprar una obligación de una empresa privada.
• Liquidez: depende de la mayor o menor facilidad para convertirse en dinero efectivo sin costes significativos. Un activo será más líquido cuanto más fácil sea transformarlo en dinero sin pérdida. Por exclusión, y siguiendo este orden, tendríamos: los depósitos bancarios, los fondos públicos, las obligaciones de empresas y las acciones.