Instrumentos y Métodos de Financiación a Corto Plazo

C. Recursos ajenos a corto plazo

La empresa dispone también de créditos a corto plazo que le permiten financiar parte de su ciclo de explotación.

1. Préstamos a corto plazo

La empresa pide dinero a una entidad financiera para cubrir sus necesidades a corto plazo. Pasado un tiempo (menos de 12 meses), la empresa deberá devolver el dinero y, además, los intereses pactados.

2. Créditos bancarios a corto plazo

• El descubierto en cuenta: Es una fuente de financiación poco habitual que consiste en la utilización de un importe superior al saldo disponible de una cuenta corriente. La ventaja de esta modalidad financiera es que la disposición del dinero se consigue de forma inmediata, sin tener que presentar garantías, aunque los intereses son más altos que en otros métodos.
• La cuenta de crédito: Consiste en que la empresa firma un contrato con una entidad financiera y esta pone a su disposición una cuenta corriente con un límite de dinero. La empresa puede disponer del dinero de esta cuenta mediante la emisión de talones. Después, pagará intereses por la cantidad de la que haya dispuesto y una comisión por la cantidad de la que no haya dispuesto.

3. El crédito comercial

Es la financiación automática que consigue la empresa cuando deja a deber las compras que realiza a los proveedores. Si el proveedor no hace ningún descuento por pagar al contado, esa financiación será gratuita.

4. El descuento de efectos

Antes de su vencimiento, las deudas de clientes documentadas en letras pueden cederse a una entidad financiera, que anticipará su importe en cuenta una vez deducidas ciertas cantidades en concepto de comisiones e intereses. Al interés que el banco cobra por anticipar ese importe antes de su vencimiento se le llama descuento, y es lo que le da el nombre al conjunto de la operación. No obstante, si la letra resultara impagada, el banco cargará el mencionado importe, además de los gastos de devolución.

5. El factoring

Es otra forma de financiación empresarial que consiste en la venta de todos los derechos de crédito sobre clientes, lo que proporciona a la empresa una liquidez inmediata y le evita el problema de los impagados y morosos. El inconveniente es el elevado coste de interés y comisión que implica.