Interpretación de Estados Contables: Estructura, Equilibrio y Valoración

Claves para Interpretar los Estados Contables de una Empresa

El estudio de los estados contables es fundamental para comprender la salud de una empresa. Este proceso se clasifica en tres tipos de análisis principales, cada uno con un objetivo específico.

Tipos de Análisis de Estados Contables

El objetivo de estos tres análisis es comprobar y verificar si la empresa se encuentra en una situación equilibrada en diversos aspectos clave.

• Análisis Patrimonial: Su finalidad es estudiar la estructura y la composición del activo, así como del patrimonio neto y el pasivo. Busca entender cómo se financian los activos de la empresa.
• Análisis Financiero: Tiene como finalidad estudiar la solvencia y la liquidez de sus inversiones. Evalúa la capacidad de la empresa para atender sus obligaciones a corto y largo plazo, comprobando si existe estabilidad financiera.
• Análisis Económico: Estudia los resultados de la empresa a partir de la cuenta de pérdidas y ganancias para obtener una visión conjunta de su rentabilidad y productividad.

Objetivos de Equilibrio

• Equilibrio Patrimonial: Se refiere a la igualdad básica en el ámbito contable (Activo = Pasivo + Patrimonio Neto).
• Equilibrio Financiero: Observa si la empresa puede hacer frente a los pagos y satisfacer las obligaciones de su actividad en los plazos establecidos.
• Equilibrio Económico: Comprueba que la rentabilidad de la empresa sea consecuente con las inversiones realizadas.

Estudio de la Estructura Económico-Financiera

Este estudio verifica si la condición elemental del equilibrio patrimonial se complementa con otras condiciones necesarias para la estabilidad y el crecimiento de la empresa:

• Equilibrio en la estructura económica: Busca la proporción óptima de las inversiones (activo no corriente y activo corriente).
• Equilibrio en la estructura financiera: Analiza la relación de equilibrio entre las fuentes de financiación: patrimonio neto, pasivo no corriente y pasivo corriente.
• Correlaciones patrimoniales: Asegura que los recursos financieros (origen de los fondos) sean consecuentes con las inversiones realizadas (aplicación de los fondos).

Principales Criterios de Valoración Contable

Para registrar y presentar la información en los estados contables, se utilizan diversos criterios de valoración:

• Coste Histórico: Es el coste de producción o precio de adquisición de un activo.
• Valor Razonable: Corresponde al importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.
• Valor Neto Realizable: Es el importe que se puede obtener por la venta de un activo en el mercado, deduciendo los costes necesarios para llevar a cabo la venta.
• Valor en Uso: Representa el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados que se generarán a través de la utilización continuada de un activo y de su disposición final.
• Valor Actual: Es el importe de los flujos de efectivo que se van a recibir o pagar en el curso normal del negocio, actualizado a una tasa de descuento adecuada.
• Coste Amortizado: Es el importe por el que fue valorado inicialmente un activo financiero o pasivo financiero, menos los reembolsos de principal, más o menos la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento.
• Valor Contable (o en libros): Es el importe neto por el que un activo o pasivo está registrado en el balance de la empresa una vez deducida, en el caso de los activos, su amortización acumulada y cualquier corrección valorativa por deterioro acumulada.
• Valor Residual: Es el importe que una empresa estima que podría obtener en el momento actual por la venta de un activo, una vez deducidos los costes estimados para realizar dicha venta, asumiendo que el activo ya ha alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al final de su vida útil.