Interpretación de Ratios Financieros Clave 2014: Solvencia, Actividad y Rentabilidad Empresarial

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Ratios de Solvencia a Corto Plazo (Liquidez)

Ratio2014Unidad de medidaInterpretación 2014
R. Circulante7,21Dólares/vecesTiene 7,21 dólares en activos circulantes por cada dólar en pasivos circulantes, o, lo que es lo mismo, cubre sus pasivos circulantes 7,21 veces.
R. Ácida5,93Dólares/vecesTiene 5,93 dólares en activos circulantes (menos inventario) por cada dólar en pasivos circulantes, o, lo que es lo mismo, cubre sus pasivos circulantes 5,93 veces.
R. Efectivo0,85Dólares/vecesTiene 0,85 dólares en activos circulantes por cada dólar en pasivos circulantes, o, lo que es lo mismo, cubre sus pasivos circulantes 0,85 veces.
Fondo maniobra3.398.221DólaresTiene 3.398.221 dólares en activos de corto plazo para atender las exigencias de pago a corto plazo.
R. Fondo Maniobra6,21Depende de la industria y el sector, pero si este ratio está por debajo de 0,5, sería preocupante ante cualquier exigencia de pago importante.
R. Fondo Maniobra días187DíasTiene suficiente Fondo de Maniobra (3.398.221 dólares) para financiar aproximadamente 187 días de ventas.

Ratios de Solvencia a Largo Plazo (Financiamiento)

Ratio2014Unidad de medidaInterpretación 2014
R. Pasivo total sobre inversión total10,96%Porcentajes o vecesTiene un 10,96% de deuda contraída por cada dólar invertido en activos.
R. Pasivo total sobre patrimonio neto0,12Dólares/vecesTiene 0,12 dólares de deuda por cada dólar de patrimonio neto.
R. Pasivo total sobre patrimonio neto0,12Dólares/vecesTiene 0,12 dólares de deuda por cada dólar de patrimonio neto.
R. Multiplicador del capital1,12Dólares/vecesLos activos totales son 1,12 veces el patrimonio neto.

Ratios de Rotación de Activos (Actividad)

Ratio2014Unidad de medidaInterpretación 2014
R. Rotación de inventario7,28VecesLa empresa vendió o renovó la totalidad del inventario 7,28 veces a lo largo del año.
R. Ventas en inventario días50DíasEl inventario permanece en promedio 50 días antes de que se venda.
R. Rotación cuentas por cobrar22,03VecesLas cuentas por cobrar se recuperaron y se volvieron a generar ventas a crédito 22,03 veces durante el año.
R. días ventas en cuentas por cobrar16DíasEn promedio, las ventas a crédito se cobran en 16 días desde el momento de la venta.
R. Rotación cuentas por pagar11,22VecesLa empresa pagó las cuentas a crédito pendientes y se volvieron a generar compras a crédito 11,22 veces durante el año.
R. días ventas cuentas por pagar32DíasEn promedio, las compras a crédito se pagan en 32 días desde el momento de la adquisición.
Ciclo operativo66DíasPasan 66 días desde que se adquiere el inventario hasta que finalmente se cobra en efectivo.
Ciclo efectivo34DíasPasan 34 días entre que se paga a proveedores y se cobra a clientes.
R. Rotación activos totales0,65VecesPor cada dólar de activos, la empresa genera 0,65 dólares en ventas.
R. días rotación de activos totales563DíasTarda en promedio 563 días en convertir sus activos totales en ventas.

Ratios de Rentabilidad

Ratio2014Unidad de medidaInterpretación 2014
R. Margen utilidad bruta23,18%Porcentajes o vecesSe han generado 23 centavos de utilidad bruta por cada dólar de ventas.
R. Margen utilidad neta8,29%Porcentajes o vecesSe han generado 8 centavos de utilidad neta por cada dólar de ventas.
R. Rendimiento sobre activos ROA5,36%Porcentajes o vecesSe han generado 5 centavos de utilidad neta por cada dólar que hay en activos.
R. Rendimiento sobre accionistas ROE6,03%Porcentajes o vecesSe han generado 6 centavos de utilidad neta por cada dólar de patrimonio neto.

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