Interpretación de Ratios Financieros Clave 2014: Solvencia, Actividad y Rentabilidad Empresarial
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Ratios de Solvencia a Corto Plazo (Liquidez)
| Ratio | 2014 | Unidad de medida | Interpretación 2014 |
|---|---|---|---|
| R. Circulante | 7,21 | Dólares/veces | Tiene 7,21 dólares en activos circulantes por cada dólar en pasivos circulantes, o, lo que es lo mismo, cubre sus pasivos circulantes 7,21 veces. |
| R. Ácida | 5,93 | Dólares/veces | Tiene 5,93 dólares en activos circulantes (menos inventario) por cada dólar en pasivos circulantes, o, lo que es lo mismo, cubre sus pasivos circulantes 5,93 veces. |
| R. Efectivo | 0,85 | Dólares/veces | Tiene 0,85 dólares en activos circulantes por cada dólar en pasivos circulantes, o, lo que es lo mismo, cubre sus pasivos circulantes 0,85 veces. |
| Fondo maniobra | 3.398.221 | Dólares | Tiene 3.398.221 dólares en activos de corto plazo para atender las exigencias de pago a corto plazo. |
| R. Fondo Maniobra | 6,21 | Depende de la industria y el sector, pero si este ratio está por debajo de 0,5, sería preocupante ante cualquier exigencia de pago importante. | |
| R. Fondo Maniobra días | 187 | Días | Tiene suficiente Fondo de Maniobra (3.398.221 dólares) para financiar aproximadamente 187 días de ventas. |
Ratios de Solvencia a Largo Plazo (Financiamiento)
| Ratio | 2014 | Unidad de medida | Interpretación 2014 |
|---|---|---|---|
| R. Pasivo total sobre inversión total | 10,96% | Porcentajes o veces | Tiene un 10,96% de deuda contraída por cada dólar invertido en activos. |
| R. Pasivo total sobre patrimonio neto | 0,12 | Dólares/veces | Tiene 0,12 dólares de deuda por cada dólar de patrimonio neto. |
| R. Pasivo total sobre patrimonio neto | 0,12 | Dólares/veces | Tiene 0,12 dólares de deuda por cada dólar de patrimonio neto. |
| R. Multiplicador del capital | 1,12 | Dólares/veces | Los activos totales son 1,12 veces el patrimonio neto. |
Ratios de Rotación de Activos (Actividad)
| Ratio | 2014 | Unidad de medida | Interpretación 2014 |
|---|---|---|---|
| R. Rotación de inventario | 7,28 | Veces | La empresa vendió o renovó la totalidad del inventario 7,28 veces a lo largo del año. |
| R. Ventas en inventario días | 50 | Días | El inventario permanece en promedio 50 días antes de que se venda. |
| R. Rotación cuentas por cobrar | 22,03 | Veces | Las cuentas por cobrar se recuperaron y se volvieron a generar ventas a crédito 22,03 veces durante el año. |
| R. días ventas en cuentas por cobrar | 16 | Días | En promedio, las ventas a crédito se cobran en 16 días desde el momento de la venta. |
| R. Rotación cuentas por pagar | 11,22 | Veces | La empresa pagó las cuentas a crédito pendientes y se volvieron a generar compras a crédito 11,22 veces durante el año. |
| R. días ventas cuentas por pagar | 32 | Días | En promedio, las compras a crédito se pagan en 32 días desde el momento de la adquisición. |
| Ciclo operativo | 66 | Días | Pasan 66 días desde que se adquiere el inventario hasta que finalmente se cobra en efectivo. |
| Ciclo efectivo | 34 | Días | Pasan 34 días entre que se paga a proveedores y se cobra a clientes. |
| R. Rotación activos totales | 0,65 | Veces | Por cada dólar de activos, la empresa genera 0,65 dólares en ventas. |
| R. días rotación de activos totales | 563 | Días | Tarda en promedio 563 días en convertir sus activos totales en ventas. |
Ratios de Rentabilidad
| Ratio | 2014 | Unidad de medida | Interpretación 2014 |
|---|---|---|---|
| R. Margen utilidad bruta | 23,18% | Porcentajes o veces | Se han generado 23 centavos de utilidad bruta por cada dólar de ventas. |
| R. Margen utilidad neta | 8,29% | Porcentajes o veces | Se han generado 8 centavos de utilidad neta por cada dólar de ventas. |
| R. Rendimiento sobre activos ROA | 5,36% | Porcentajes o veces | Se han generado 5 centavos de utilidad neta por cada dólar que hay en activos. |
| R. Rendimiento sobre accionistas ROE | 6,03% | Porcentajes o veces | Se han generado 6 centavos de utilidad neta por cada dólar de patrimonio neto. |