Introducción al Sistema Financiero: Funciones, Elementos y Tipos

Tasca N.1 Introducción al Sistema Financiero

El sistema financiero es el conjunto de instituciones (entidades financieras), medios (activos financieros) y mercados que hacen posible que el ahorro (dinero ocioso) de unos agentes económicos vaya a parar a manos de los demandantes de crédito. La función fundamental del sistema financiero es la de garantizar una eficaz asignación de los recursos financieros. Obj s.s - Estimular el ahorro interno y la financiación externa a través de préstamos y créditos. - Orientar a los recursos financieros. - Asegurar la utilización racional y sistemática de los recursos financieros. - Promover el crecimiento de entidades públicas y privadas. - Contribuir al proceso de estabilización y desarrollo económico del país.

Elementos del Sistema Financiero

• Agentes inversores: Son todos los sujetos que disponen de dinero/fondos y todos los sujetos que necesitan dinero/fondos para realizar inversiones productivas.
• Mercados financieros: Es un lugar físico o electrónico donde, directamente o a través de mediadores, se realiza el intercambio de fondos.
• Activos financieros: Son los activos que acreditan el intercambio de fondos realizado entre agentes inversores y prestatarios.
• Instituciones financieras: Son instituciones especializadas en la mediación entre agentes inversores, que realizan una transformación de productos financieros en esa mediación.
• Otros intermediarios y agentes financieros: Son otras instituciones financieras especializadas en la mediación entre agentes inversores que no realizan transformación de productos.
• Organismos supervisores: Son organismos que tienen por objetivo principal el control, la supervisión, o la regulación del buen funcionamiento del sistema financiero.
• Técnicas: Son un conjunto de procedimientos, recursos y metodologías de las que se sirve la ciencia económica para realizar la valoración y análisis de los diferentes productos financieros.

Tipos de Intermediarios Financieros

• Compañías aseguradoras: emiten un activo financiero específico: las pólizas de seguros, lo que les permite ofrecer determinadas indemnizaciones en el caso de que se produzca el evento asegurado.
• Instituto de Crédito Oficial (ICO): actúa bajo las condiciones del Gobierno concediendo ayudas a sectores económicos con dificultades y financiando infraestructuras o sectores que se consideran prioritarios.
• Los fondos de pensiones privados: tienen como misión complementar o suplir las pensiones que la Seguridad Social paga después de la jubilación. Para ello, los asociados realizan, durante su vida laboral activa, aportaciones periódicas.
• Sociedades de crédito hipotecario: conceden créditos hipotecarios, para lo cual obtienen recursos mediante depósitos a plazo o la emisión de títulos hipotecarios garantizados por su cartera de créditos (cédulas hipotecarias) o por un crédito concreto (bonos hipotecarios).

Tipos de Mercados Financieros

• Mercados financieros según su forma de funcionamiento
  • Mercados directos: Los oferentes y demandantes se ponen en contacto ellos mismos para realizar operaciones.
  • Mercados intermediarios: Las operaciones se llevan a cabo a través de intermediarios financieros o brokers.
• Mercados financieros según las características que tengan los activos financieros
  • Mercados monetarios: En los que se negocian activos financieros a corto plazo.
  • Mercados de capitales: Los activos financieros que se negocian son a largo plazo.
• Mercados financieros según el grado de regulación al que estén sometido
  • Mercados libres: Hay libertad entre la oferta y la demanda.
  • Mercados regulados: Están regulados mediante diversos mecanismos que los controlan.

El Producto Financiero

El producto financiero es el contrato, acción, bono u obligación de deuda que equivale a una cantidad monetaria. Puede ser una inversión simple (sin derecho a propiedad) u otorga de propiedad sobre una empresa.