Inversión Financiera: Conceptos Clave, Características y Clasificación Completa
Definición de Inversión
La inversión es la adquisición de un bien o servicio con el propósito de mantenerlo durante un tiempo y conseguir en el futuro una compensación económica. Mediante una inversión, los empresarios sacrifican recursos financieros en el momento actual con la esperanza de obtener en el futuro una compensación superior a los recursos empleados.
Ejemplo de inversión: La compra de una vivienda, que tiene como objetivo hacer crecer el patrimonio, pues se espera que esta suba de valor o sea alquilada, obteniendo así una renta.
Características Fundamentales de la Inversión
Liquidez
Es el tiempo que transcurre desde que la inversión se realiza hasta que se obtienen los resultados, es decir, la generación de dinero.
Rentabilidad
Resulta de comparar los recursos financieros empleados con los recursos generados gracias a la inversión. La rentabilidad representa la ganancia que obtiene el inversor o empresario gracias a la inversión.
Riesgo
Es la incertidumbre que se tiene sobre la posibilidad de obtener una rentabilidad positiva.
Relación entre Liquidez, Rentabilidad y Riesgo
Estas tres características están interconectadas de la siguiente manera:
A mayor rentabilidad, mayor riesgo (relación directa): Si se busca obtener una alta rentabilidad en una inversión, el riesgo asociado es mayor, y viceversa.
A mayor liquidez, menor rentabilidad (relación inversa): El hecho de que una inversión sea muy líquida supone una ventaja para el inversor, pero a cambio su rentabilidad suele ser más reducida.
A menor liquidez, mayor riesgo (relación inversa): Si se debe esperar mucho tiempo hasta hacer efectivo el importe de la inversión, se soporta un mayor riesgo.
Elementos Clave que Definen una Inversión
Desembolso inicial o tamaño de la inversión
La cantidad de dinero aportada al comienzo de una inversión determina su magnitud.
Duración de la inversión
Ninguna inversión se realiza por un tiempo indefinido. Cuando el proyecto finaliza su vida útil, la inversión habrá concluido.
Flujos netos de caja (cash flows) periódicos
En una inversión, el flujo neto de caja o cash flow de un producto determinado es la diferencia entre las entradas de dinero (cobros) y las salidas de dinero (pagos) producidas durante dicho periodo.
A lo largo de su duración, la inversión va generando entradas y salidas de dinero. Si los cobros son superiores a los pagos, el cash flow de ese periodo es positivo. Los beneficios se calculan como la diferencia entre los ingresos y los gastos.
Tipos de Inversión
Según el tipo de activo y su permanencia en la empresa:
Inversiones en activo no corriente (inversiones a largo plazo)
Suponen la adquisición de elementos que, en principio, van a permanecer en la empresa durante un largo periodo de tiempo.
Inversiones en activo corriente (inversiones a corto plazo)
Se invierte en elementos que, por lo general, permanecerán en la empresa un periodo inferior al año.
Según el objeto de la inversión:
Inversiones productivas
La empresa adquiere activos para desarrollar su actividad principal.
Inversiones financieras
La empresa pretende obtener rentabilidad en los mercados financieros.
Según la finalidad de la inversión:
Inversiones de mantenimiento
Pretenden mantener la capacidad productiva de la empresa. Ejemplo: La renovación de maquinaria que se produce mediante amortización.
Inversiones de crecimiento
Las inversiones de crecimiento pretenden aumentar la producción de una empresa.
Según la relación entre las inversiones:
Autónomas
Son independientes del resto de inversiones realizadas. Ejemplo: Una empresa de polvorones invierte en Letras del Tesoro.
Complementarias
Dos inversiones son complementarias cuando es necesario realizar ambas para conseguir el objetivo marcado.
Sustitutivas
La empresa tiene varias alternativas de inversión para alcanzar su objetivo, y elige una en lugar de otra.
Según el grado de materialidad de la inversión:
Físicas o materiales
Inversiones realizadas en activos tangibles.
Inmateriales
Aquellas inversiones en activos no tangibles.