Modelo de Balance: Estructura del Activo y Pasivo, Fondo de Maniobra y Ratios Financieros

Economía10 oct 20265,21 KB

Modelo de balance

Activo

Inmovilizado intangible: aplicaciones informáticas, concesiones administrativas, propiedad industrial, I+D, fondo de comercio, derechos de traspaso.
Inmovilizado material: terrenos y construcciones, instalaciones técnicas y otro inmovilizado material: maquinaria, mobiliario, elementos para procesos de información, elementos de transporte.
Inversiones inmobiliarias: inversiones en terrenos y bienes naturales, inversiones en construcciones.
Inversiones financieras a largo plazo.

Activos no corrientes mantenidos para la venta.

Existencias (mercancías, combustibles, embalajes, envases, materias primas).
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar: clientes, clientes efectos a cobrar, deudores varios.
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
Inversiones financieras temporales: inversiones financieras a corto plazo.
Efectivo y otros activos líquidos (banco y caja).

Provisiones a largo plazo.
Deudas a largo plazo (deudas con entidades de crédito, acreedores por arrendamiento financiero, otras deudas a largo plazo).
Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
Pasivos por impuestos.
Periodificaciones a largo plazo.

Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta.
Provisiones a corto plazo.
Deudas a corto plazo (deudas con entidades de crédito, acreedores por arrendamiento financiero, otras deudas a corto plazo).
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (proveedores y otros acreedores).

FM = AC − PC

FM = (PN + PNC) − Activo no corriente

Solvencia: activo corriente / pasivo corriente (AC/PC). Sus valores deben estar entre 1,5 y 3.
Liquidez: (activo corriente − existencias) / pasivo corriente ((AC − existencias)/PC). Su valor de referencia es 1. Si el valor es 1, no hay problemas de liquidez para hacer frente a las deudas a corto plazo, ya que lo que tiene en caja y en bancos más lo que le deben a corto plazo es igual a lo que debe también en este período. Si es menor que 1, existe un peligro de suspensión de pagos. Si es mayor que 1, puede haber exceso de activos líquidos.
Disponibilidad: disponible (tesorería) / pasivo corriente (disp/PC). Sus valores de referencia están entre 0,1 y 0,3. A mayores valores, menor riesgo, pero si el valor es muy alto, puede indicar una excesiva liquidez en caja o entidades financieras.

Solvencia: activo / pasivo. Si es mayor o igual que 1, las obligaciones están garantizadas. En caso de ser menor que 1, se dice que la empresa está en quiebra técnica.
Endeudamiento: exigible total (pasivo) / (patrimonio neto + pasivo). Tiene como valor de referencia 0,5-0,6, es decir, las deudas representan el 50 o el 60% del pasivo. En caso de ser mayor del 60%, indica que su valor es excesivo. Si es menor de 0,5, puede representar que tiene un excesivo peso de los capitales propios.
Autonomía financiera: fondos propios / exigible (tiene como valores de referencia entre 0,6 y 1). Si es mayor que 1, entonces los fondos propios son mayores que el exigible total. Si es menor que 1, implica que los fondos propios son menores que el exigible total. Cuanto mayor sea el cociente, menos dependiente será la empresa de sus acreedores.