NIC 7: Estado de Flujos de Efectivo

Objetivo

El estado de flujos de efectivo permite evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y así poder determinar necesidades de liquidez. El objetivo de esta NIC es exigir a las empresas la información acerca de los movimientos históricos de efectivo a través de la presentación de un estado de flujos de efectivo.

La NIC 7 exige a todas las empresas presentar un estado de flujos de efectivo, independientemente de la naturaleza de sus actividades.

Beneficios de la Información sobre Flujos de Efectivo

• Permite evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera, y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobro y pagos.
• La información es útil para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar activo y equivalentes al efectivo, de igual forma permite comparar la información sobre el rendimiento de la explotación de diferentes empresas.
• El flujo se usa como indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros, también es útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así también como examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.

Definiciones

• Efectivo: comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
• Equivalentes al efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez.
• Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
• Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
• Actividades de inversión: son las de adquisición o abandono de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
• Actividades de financiación: son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa.

Actividades de Operación

Constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando los siguientes métodos:

• Método directo: se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos.
• Método indirecto: comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que luego corrige por los efectos de las transacciones no monetarias.

Efectivo y Equivalente al Efectivo

• La entidad debe revelar los componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo y debe presentar una conciliación de los saldos que figuran en su estado de flujo de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.
• Los equivalentes al efectivo se tienen para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. La característica más importante de una inversión financiera calificada como equivalente al efectivo, es que es fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y está sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
• Los préstamos bancarios se consideran como actividades de financiación.
• Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalente al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión del efectivo de la empresa más que de sus actividades de explotación, inversión o financiación.

Flujo de Efectivo en Moneda Extranjera

Se convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo.

Las pérdidas o ganancias no realizadas por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujo efectivo.